Методы оценки нематериальных активов

Важный материал на тему: "Методы оценки нематериальных активов" с профессиональной точки зрения. Если возникнут вопросы, вы всегда их можете задать дежурному юристу.

Виды оценок и амортизация нематериальных активов

Виды нематериальных активов (НМА) и их классификацию по различным признакам мы приводили в нашей консультации. Для любых видов нематериальных активов одним из основных критериев их признания является возможность достоверного определения первоначальной стоимости НМА. О способах оценки НМА и их амортизации расскажем в этом материале.

НМА: какие оценки бывают

Выделяют оценку, которая производится в момент принятия нематериальных активов на учет, а также оценку, которая может быть произведена в отношении уже учтенных ранее объектов НМА.

Та оценка, которая окончательно формируется в момент принятия объекта НМА к бухгалтерскому учету на счет 04 «Нематериальные активы, именуется «первоначальная стоимость» (п. 6 ПБУ 14/2007 , Приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н). Соответственно, оценка, которая может быть произведена после того, как первоначальная стоимость уже сформирована, называется «последующая оценка».

Определяем первоначальную стоимость НМА

Сгруппируем в таблице существующие методы оценки нематериальных активов при их первоначальном признании, указав основные способы определения первоначальной стоимости НМА для каждого конкретного варианта поступления актива. Необходимо помнить, что перечень включаемых в первоначальную стоимость НМА затрат является открытым. По сути, в первоначальную стоимость НМА включаются все расходы, напрямую связанные с приобретением НМА и подготовкой его к использованию в запланированных целях. А когда объект НМА отнесен к инвестиционным активам, даже проценты по полученным займам и кредитам при определенных условиях могут быть включены в первоначальную стоимость актива (п. 10 ПБУ 14/2007 ).

Порядок первоначальной оценки НМА будет зависеть от способа поступления объекта в организацию:

Оценка НМА после принятия на счет 04 «Нематериальные активы»

В число видов оценки нематериальных активов, как мы уже сказали, включается последующая оценка НМА. Такая оценка производится при (п. 16 ПБУ 14/2007 ):

  • переоценке нематериальных активов;
  • обесценении НМА.

Коммерческая организация вправе проводить на конец отчетного года переоценку до текущей рыночной стоимости объектов НМА, по которым существует активный рынок (п. 17 ПБУ 14/2007 ). При этом, проведя хоть раз переоценку, в дальнейшем делать это нужно будет регулярно, чтобы учетная стоимость НМА существенно не отличалась от их текущей рыночной (п. 18 ПБУ 14/2007 ).

Обесценение НМА организация вправе проводить в соответствии с МСФО (п. 22 ПБУ 14/2007 ).

Способы амортизации НМА

Способ поступления и порядок определения оценки объектов НМА не влияет на выбор способа их амортизации. Амортизация НМА может производиться любым из следующих способов (п. 28 ПБУ 14/2007 ):

  • линейный способ;
  • способ уменьшаемого остатка;
  • способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

И только в отношении положительной деловой репутации применяется всегда только линейный способ амортизации (п. 44 ПБУ 14/2007 ).

Подробнее о способах начисления амортизации НМА мы рассказывали в нашей отдельной консультации.

Оценка стоимости нематериальных активов. Часть 2. Метод избыточных прибылей в оценке нематериальных активов

Мы продолжаем говорить о справедливой стоимости активов. Как мы упоминали в предыдущем материале, для нематериальных активов (НМА) актуальны два метода – метод освобождения от роялти и метод избыточных прибылей. Здесь мы подробно расскажем о методе избыточных прибылей и рассмотрим примеры.

Метод избыточной прибыли в оценке нематериальных активов

К методу избыточной прибыли в оценке нематериальных активов прибегают, если требуется оценка справедливой стоимости нематериальных активов, оказавших значительное влияние на приток денежных средств предприятия, тогда как вложение прочих активов значительно ниже. Скажем, к таким НМА относятся база клиентов и подписки, которые обеспечивают наибольшую прибыль компании.

В соответствии с методом избыточной прибыли в оценке нематериальных активов справедливую стоимость рассматривают как потенциальные денежные вливания любых активов фирмы, включая сам оцениваемый актив. Учтем также, что расчет идет за минусом возврата на инвестиции в прочие активы, также занятые в производстве и приносящие прибыль, приведенные к соответственному сроку.

Иными словами, метод избыточной прибыли в оценке нематериальных активов в значительной мере работает на идентификацию прочих активов и их расчет. Определено это тем, что они в результате обуславливают остаточные денежные вливания, связанные с основным (оцениваемым) НМА и определяющие его стоимость.

В расчете учитываются следующие активы:

  • Капитальные вложения. В своем составе имеют и оборотные, и внеоборотные активы, обязательные для корректной деятельности организации и ее производства
  • Расходы на сотрудников. Здесь идут траты на административный и производственный персонал, без которого невозможно функционирование предприятия и производства
  • Оборотные средства. В этом активе присутствуют задолженности (дебиторская, кредиторская), сбережения, денежные средства и их аналоги, а также иные оборотные активы и обязательства. Оборотные средства необходимы для функционирования компании и налаженного производственного процесса.

Иные разновидности активов требуют расчета специальной ставки доходности, которым занимается эксперт-оценщик. После этого ставка умножается на справедливую стоимость актива. Заметим, что для процедуры оценки потребуется рыночная стоимость, тем более это актуально для капитальных вложений, поскольку обычно их текущая балансовая стоимость занижена.

Этапы метода избыточной прибыли

Итоговый расчет дает возможность выявить объем возврата на вложенные в актив инвестиции. По сути, это та прибыль, которая могла бы быть у каждого участника рынка, вложи он в этот актив средства.

Метод избыточной прибыли в оценке нематериальных активов включает несколько этапов:

  • установление НМА, подлежащий оценке,
  • формирование срока полезного использования НМА и необходимый период прогноза,
  • подбор прогнозных финансовых данных, а именно: фиксирование потенциального дохода и относящиеся к нему траты, в создании которых задействованы все активы организации вместе с оцениваемым НМА. Прогноз обязательно учитывает параметры оценки, потенциально используемые прочими участниками рынка при их возможной оценке аналогичного объекта. Расчет не допускает применение параметров, являющихся субъективными для данной организации, скажем, эффект от синергии активов,
  • выявление иных активов, включенных в процесс генерации предполагаемых денежных потоков и расчет их стоимости возврата на инвестиции. Здесь применяется формула «справедливая стоимость актива х ставка доходности на актив»,
  • определение планируемых денежных потоков, связанных с данным НМА в рамках прогнозного срока,
  • фиксирование ставки дисконтирования. Расчет ведется от стоимости денежных средств и рисков, допускаемых НМА,
  • высчитывание справедливой стоимости нематериального актива. Имеющиеся денежные потоки приводятся к актуальной стоимости с применением необходимой ставки дисконтирования.
Читайте так же:  Профессиональные вычеты по ндфл

Пример

Крупное PR-агентство купило небольшую фирму, оказывающую рекламные услуги на специализированном рынке недвижимости. По итогам процесс оценки было выяснено, что центральный актив этой фирмы – база клиентов. Агентство рассчитывает поставить базу клиентов на баланс в качестве НМА и выявить его справедливую стоимость, прибегнув к методу избыточных прибылей в оценке нематериальных активов. Оценочная работа выявила 15 значимых клиентов, приносящих фирме порядка 70% прибыли. Также было просчитано, что в среднем фирма лишится 3 клиентов в год из данной базы. Новые клиенты, обратившиеся в фирму после ее покупки, не учитывались.

Расчет:

  • центральный объект оценки – база клиентов в количестве 15 крупных клиентов,
  • срок полезного использования базы клиентов предполагает 5 лет (из расчета, что за пять лет старые клиенты уйдут, покидая фирму в среднем по 3 клиента в год),
  • агентство установило иные активы фирмы, изучило их вероятность включения в расчет и сформировало цену их восстановления на балансе предприятия,
  • агентство также сформировало прогнозные финансовые данные, выявило ставку дисконтирования и вычислило справедливую стоимость базы клиентов методом избыточных прибылей в оценке нематериальных активов,
  • подсчет возврата инвестиций:

Основные средства, где процент возврата от выручки по основным средствам составляет 1,5% ($5 250 : $350 000).

36. Методы результатного подхода к оценке нематериальных активов предприятия.

Проблема коммерческого использования объектов нематериальных активов прямо связанна с необходимостью их стоимостной оценки, которая может проводиться с целью: купли-продажи прав на объекты интеллектуальной собственности или лицензий на их использование; предоставления франшизи новым компаньонам при расширении рынков сбыта; определения убытка, нанесенного деловой репутации предприятия незаконными действиями со стороны других предприятий; акционирования, приватизации, слияний и поглощений; внесения изменений в финансовую отчетность; страхование имущества, осуществления операций залога, дарения, наследования или безвозмездной передачи имущества предприятия и др.

Особенностями стоимостной оценки нематериальных активов являются:

В процессе оценки нематериальных активов используют общепринятые подходы: доходный, затратный и сравнительный.

Выбор того или другого подхода к оценке существенно зависит от вида и характера нематериального актива, стабильности и природы дохода, который генерируется с его помощью, возможности его коммерческого использования. В оценке нематериальных активов доходному подходу принадлежит особое место, потому что наиболее правильно показывает действительную ценность нематериальных активов и их будущие выгоды, которые получит собственник от владения ими. В процессе оценки нематериальных активов используют общепринятые подходы: доходный, затратный и сравнительный. Выбор того ли другого подхода к оценке существенно зависит от вида и характера нематериального актива, стабильности и природы дохода, который генерируется с его помощью, возможности его коммерческого использования.

Использование математического аппарата в границах того ли другого метода предусматривает выполнения такой последоват-ости операций:

• выделения денежного потока, который генерируется нематериальным активом; • детальное или с допущениями, которые упрощают поведение денежных потоков, прогнозирование будущих изменений денежных потоков с учетом продолжительности их поступления; • определение ставки дисконта или коэффициента капитализации для приведения будущих доходов к дате оценки;

• расчет стоимости объекта на дату оценки по формулам дисконтированных денежных потоков (8.1) или капитализации (8.2):

, (1) , (2)

где Сна стоимость нематериального актива;

Ді экономический эффект от использования нематериального актива, который оценивается, за і-и период;

Д — экономический эффект от использования нематериального актива, который. оценивается, за наиболее характерный (типичный) период.

6. Расчет стоимости гудвила по формуле:

,

где Г — стоимость гудвила; П — скорректированная фактическая чистая прибыль предприятия; Р- среднерыночная доходность на активы или собственный капитал; А — рыночная стоимость активов (собственного капитала).

Реальный экономический эффект, который образуется от использования нематериального актива, выделяется с помощью процедуры сравнения параметров хозяйственной деятельности предприятия с использованием и без использования объекта оценки. Так, например, экономический эффект от использования нематериального актива за счет увеличения цены продукции может быть рассчитан по формуле:

, гдеД — экономический эффект от использования нематериального актива; К — объем продукции, выработанной (реализованной) с использованием нематериального актива; Ц, Цб/исп — цена единицы продукции с использованием и без использования нематериального актива соответственно.

Эконом. эффект за счет снижения совокупных затрат благодаря использованию нематериального актива рассчитывается по формуле:

,

где Зпер, Зперб/исп, — переменные затраты на единицу продукции с использованием и без использования нематериального актива соответственно; ДЗпост разница в постоянных затратах без использования и с использованием нематериального актива.

Именно этот экономический эффект лежит в основе метода выигрыша в себестоимости, которая находит широкое применение в сфере оценки ноу-хау, но не применится в случаях оценки новых видов продукции — товаров, которые раньше не вырабатывались и не вводились в обращение. При этом в калькуляциях используются данные по следующими статьями затрат: сырье и материалы, комплектующие изделий, обслуживание и ремонт производственного оборудования, амортизация, топливо и другие виды энергии, заработная плата, административно-управленческие затраты.

Экономический эффект за счет увеличения объема реализации продукции в результате использования нематериального актива может быть рассчитан по формуле:

,

где Кб/исп, — объем выработанной (реализованной) продукции без использования нематериального актива.

Процедуры синтетического выделения экономического эффекта (метод «освобождения от роялти» и метод выделения доли лицензиара в прибыли лицензиата) используются для оценки стоимости патентов и лицензий и базируется на общем исходном предположении о том, что было бы, если бы оцениваемый нематериальный актив не принадлежал его нынешнему собственнику, который при таких условиях был бы обязан осуществлять регулярные лицензионные платежи в пользу другого лица -собственника прав. Однако, на самом деле такие платежи не осуществляются, поскольку права принадлежат настоящему собственнику нематериального актива, и он освобожден от этой обязанности. Экономия, которая получается в результате такого освобождения, является дополнительной прибылью, которая генерируется нематериальным активом. А стоимость объекта оценки в данном случае определяется как текущая стоимость потоков дополнительных прибылей за исключением всех затрат, связанных с обеспечением патента или лицензии, на протяжении экономического срока службы патента или лицензии.

Читайте так же:  Кассовый метод учета доходов и расходов

Метод «освобождения от роялти» предусматривает расчет лицензионных платежей на основе годовых объемов продаж. Размер этих платежей (роялти) рассчитывается в соответствия с сформированной практикой лицензионных соглашений и представляет собой процент вознаграждения за предоставление права использования объекта интеллектуальной собственности. Сумма периодического платежа в виде роялти определяется путем умножения годовой выручки от реализации продукции, которая выпускается с применением нематериального актива (за исключением НДС и акцизов), на среднестатистическую ставку роялти. Основная масса известных ставок роялти находится в диапазоне от 0,01 до 0,15.

В методе выделения доли лицензиара в прибыли лицензиата размер лицензионного платежа определяется путем умножения годовой величины прибыли, которую получают от реализации продукции, выпущенной с применением нематериального актива, на среднестатистическую долю лицензиара, который находится в диапазоне от 0,1 до 0,5. Размер доли определяется объемом переданных прав, наличием и действительностью патентной охраны и размером прибыли. Особым случаем метода считается «правило двадцати пяти процентов», когда эта доля равняется 0,25.

Методы оценки нематериальных активов

Для практической оценки стоимости нематериальных активов специалисты рекомендуют затратный, доходный и сравнительный подходы, обычно используемые в оценке других видов активов.

В соответствии с доходным подходом стоимость объекта нематериальных активов принимается на уровне текущей стоимости тех преимуществ, которые имеет предприятие от его использования. В качестве примера можно привести метод освобождения от роялти, который используется для оценки стоимости патентов и лицензий. Роялти – это периодическое отчисление продавцу за пользование интеллектуальной собственностью. Обычно роялти составляет
5–20 % дополнительной прибыли, получаемой предприятием, купившим интеллектуальную собственность. Если объект интеллектуальной собственности является основой нового продукта (технологии), роялти может составлять
до 50 %.

На доходный подход опираются два наиболее распространенных метода: метод дисконтированных доходов и метод прямой капитализации. Это наиболее универсальные методы, применимые к любым видам имущественных комплексов.

Метод дисконтированных доходов предполагает преобразование по определенным правилам будущих доходов, ожидаемых инвестором, в текущую стоимость оцениваемых нематериальных активов. Будущие доходы включают:

· периодический денежный поток доходов от эксплуатации нематериальных активов на протяжении срока владения – это чистый доход инвестора, получаемый им от владения собственностью (за вычетом налога на прибыль) в виде дивидендов, арендной платы и т.п.;

· денежные поступления от продажи нематериальных активов в конце срока владения, т.е. будущая выручка от перепродажи нематериальных активов (за вычетом издержек по оформлению сделки).

Вложенный капитал как бы самовозрастает по правилу сложных процентов. При этом можно указать некоторую норму (ставку) дохода, которая указывает на прирост единицы капитала по истечении определенного периода (года, квартала, месяца). В методе дисконтированных доходов норму дохода называют ставкой дисконта. Стоимость нематериальных активов определяется путем перемножения будущих доходов на ставку дисконтирования.

Метод прямой капитализации достаточно прост и в этом его главное и единственное достоинство. Однако он статичен, будучи привязанным к данным одного наиболее характерного года, и поэтому требуется особое внимание к правильному выбору показателей чистого дохода и коэффициентов капитализации. Расчет текущей стоимости нематериальных активов данным методом выполняется в три последовательных этапа:

1. Расчет ежегодного чистого дохода.

2. Выбор коэффициента капитализации. Коэффициент капитализации компании обычно рассчитывается на основе ставки дисконтирования. Этот коэффициент обычно определяется путем вычитания ожидаемого среднегодового темпа роста из ставки дисконтирования этой компании. Следовательно, коэффициент капитализации компании обычно ниже, чем ее ставка дисконтирования.

3. Расчет текущей стоимости нематериальных активов, которая определяется путем деления ежегодного чистого дохода на коэффициент капитализации.

Сравнительный подход используется при оценке рыночной стоимости нематериальных активов исходя из данных о недавно совершенных сделках с аналогичными нематериальными активами.

Сравнительный подход может применяться для тех видов нематериальных активов, сделки по которым часто совершаются на рынке. Исходной информацией для расчета стоимости объекта служат цены продажи аналогичных объектов.

Метод базируется на принципе замещения, согласно которому рациональный инвестор не заплатит за данный объект больше, чем стоимость доступного к покупке аналогичного объекта, обладающего такой же полезностью, что и данный объект. Поэтому цены продажи аналогичных объектов служат исходной информацией для расчета стоимости данного объекта.

Расчеты методами, использующими сравнительный подход, осуществляются по следующим этапам:

Этап 1. Изучение соответствующего рынка и сбор информации о недавних сделках с аналогичными объектами на данном рынке. Точность расчетов в значительной мере зависит от количества и качества собранной информации. Когда информации достаточно, необходимо убедиться, что проданные объекты действительно сопоставимы с оцениваемыми нематериальными активами по своим функциям и параметрам.

Этап 2. Проверка информации. Необходимо убедиться, прежде всего, в том, что цены не искажены какими-либо чрезвычайными обстоятельствами, сопутствовавшими состоявшимся сделкам. Проверяется также достоверность информации о дате сделки, физических и других характеристиках аналогичных объектов.

Этап 3. Сравнение оцениваемого объекта с каждым из аналогичных объектов и выявление отличия по дате продажи, потребительским характеристикам, местоположению, исполнению, наличию дополнительных элементов и т.д. Все различия должны быть зафиксированы и учтены.

Этап 4. Расчет стоимости данных нематериальных активов путем корректировки цен на аналогичные нематериальные активы. В той мере, в какой оцениваемый объект отличается от аналогичного, в цену последнего вносят поправки с тем, чтобы определить, по какой цене мог быть продан объект, если бы обладал теми же характеристиками, что и оцениваемый объект.

На основе затратного подхода определяют стоимость воспроизводства. При использовании затратного подхода нематериальные активы оцениваются как сумма затрат на их создание, приобретение и введение в действие.

Читайте так же:  Госпошлина за регистрацию тс

Хотя при затратном подходе оцененная стоимость может значительно отличаться от рыночной стоимости, так как между затратами и полезностью нет прямой связи, тем не менее встречается немало случаев, когда оправдан именно затратный подход:

· для исчисления налога на имущество;

· для целей страхования отдельных составляющих имущества;

· при судебном разделе имущества между собственниками;

· при распродаже имущества на открытых торгах;

· для бухгалтерского учета основных фондов;

· при переоценке основных фондов.

Главный признак затратного подхода – это поэлементная оценка, т.е. оцениваемые нематериальные активы распределяются на составные части, делается оценка каждой части, а затем стоимость всех нематериальных активов получают суммированием стоимостей его частей. При этом исходят из того, что у инвестора в принципе есть возможность не только купить данные нематериальные активы, но и создать их из отдельно покупаемых элементов.

В зависимости от характера оцениваемых нематериальных активов применяют различные методы затратного подхода. Поэтому здесь речь идет об общей последовательности расчетов по данному подходу, выполняемых в несколько этапов:

Этап 1. Анализ структуры нематериальных активов и выделение их составных частей (компонентов), оценка стоимости которых будет производиться дифференцированно различными методами. Если нужно оценить предприятие в целом, а не только его нематериальные активы, то в нем выделяют такие компоненты как: основные фонды (земля, здания, сооружения, машины и оборудование), оборотные материальные средства, денежные средства.

Этап 2. Выбор наиболее походящего метода оценки стоимости для каждого компонента нематериальных активов и выполнение расчетов. Для определения стоимости земельного участка применяют специальные методы, известные из теории оценки недвижимости, или расчеты ведут по ценам за 1 м 2 , применяемым при исчислении земельного налога.

Этап 3. Оценка реальной степени износа компонентов нематериальных активов. Термин «износ» в теории оценки понимается как утрата полезности объекта, а, следовательно, и его стоимости по различным причинам, т.е. не только вследствие фактора времени. Этот термин в ином смысле употребляется в бухгалтерском учете, где под износом или амортизацией понимается механизм переноса издержек на себестоимость продукции на протяжении нормативного срока службы объекта.

Видео (кликните для воспроизведения).

Этап 4. Расчет остаточной стоимости компонентов нематериальных активов и суммарная оценка остаточной стоимости всех нематериальных активов. Остаточная стоимость на дату оценки получается вычитанием из стоимости размера накопленного износа.

Применительно к таким объектам, как ноу-хау и изобретения, аннуитетом служат платежи роялти, т.е. ежегодно выплачиваемые предприятием-лицензиатом суммы обладателю ноу-хау или патента (лицензиару), согласно заключенному между ними договору.

Роялти, выполняя функцию определителя не стоимости нематериальных активов, а размера вознаграждения, как фиксированный процент от прибыли распространяется на весь жизненный цикл данных нематериальных активов.

Методология оценки нематериальных активов с использованием роялти предполагает знание всего жизненного цикла объекта, реально предсказать который бывает почти невозможно. Тем более не удается обычно достоверно рассчитать массу прибыли по всем жизненному циклу нематериальных активов ввиду того, что, как правило, не удается обосновать ожидаемое моральное старение нематериальных активов. Поэтому использование роялти для расчетов стоимости нематериальных активов представляется неэффективным.

Более правильным представляется расчет стоимости нематериальных активов с использованием массы прибыли за некий обозримый период (лишь несколько лет). Но прибыль, полученную от реализации данных нематериальных активов, было бы разумнее делить поровну между продавцом и покупателем нематериальных активов в течение определенного срока, владельцем нематериальных активов и производителем продукции, его содержащей.

[2]

Дата добавления: 2016-11-02 ; просмотров: 287 | Нарушение авторских прав

Методы оценки нематериальных активов

В оценке нематериальных активов можно использовать три основных метода: затратный, сравнительный (экспертный) и доходный.

[1]

При использовании затратного подхода нематериальные активы оцениваются как сумма затрат на их создание, приобретение и введение в действие.

Сравнительный подход может применяться для тех видов нематериальных активов, сделки по которым часто совершаются на рынке. Исходной информацией для расчета стоимости объекта служат цены продажи аналогичных объектов

В соответствии с доходным подходом стоимость объекта нематериальных активов принимается на уровне текущей стоимости тех преимуществ, которые имеет предприятие от его использования. В качестве примера можно привести метод замены роялти разовым платежом. Обычно роялти составляет 5-20 % дополнительной прибыли, получаемой предприятием, купившим интеллектуальную собственность. Если объект интеллектуальной собственности является основой нового продукта (технологии), роялти может составлять до 50 %.

В этом случае стоимость лицензии на использование изобретения равна сумме средств обеспечивающих годовой доход в размере роялти:

где R– ставка роялти в %; Dг – база расчета роялти ( годовая выручка от реализации продукции, выпускаемой по лицензии, или годовая прибыль, получаемая от реализации соответствующей продукции); r – процентная ставка по депозиту,%.

По сути определяется такая сумма денег, которая при размещении её на депозит позволит получить количество денег равное поступлению роялти за оговоренный период.

Другой вариант расчёта это определение стоимости лицензии по дисконтированному потоку роялти за период действия лицензионного договора: 3

где Rt – ставка роялти в году t в %; Dt – база расчета роялти в году t (выручка от продукции, выпускаемой по лицензии, или прибыль, получаемая от реализации соответствующей продукции); Т – срок действия лицензионного договора, лет; t – порядковый номер рассматриваемого года; r– ставка дисконта на уровне процента по депозиту.

Оценка (определение стоимости нематериальных активов) зависит от способа их приобретения. Нематериальные активы могут быть внесены в качестве вклада в уставный капитал, приобретены за плату у других организаций, получены безвозмездно, созданы на самом предприятии.

Поэтому первоначальная оценка стоимости нематериальных активов может быть произведена по договоренности сторон с учётом оценки экспертов, исходя из затрат на приобретение, по рыночной стоимости, по величине затрат на разработку актива.

Таблица Порядок оценки стоимости нематериальных активов

Вариант приобретения актива Метод оценки стоимости
За плату сумма всех фактических расходов на приобретение и приведение их в состояние, пригодное для использования
Самостоятельная разработка сумма всех фактических расходов на их создание, изготовление (израсходованные материальные ресурсы, оплата труда, услуги сторонних организаций, патентные пошлины, связанные с получением патентов, свидетельств, и т.п.).
Внесение в уставный капитал исходя из их денежной оценки, согласованной учредителями (участниками) организации.
Безвозмездная передача на уровне рыночной стоимости на дату принятия по бухгалтерскому учету.
Читайте так же:  Договор аутсорсинга на оказание услуг

2.2. Амортизация нематериальных активов

Особенностью нематериальных активов является то, что они не подвержены физическому износу, но моральный износ для них характерен в высокой степени. В тоже время некоторые активы с течением времени могут резко подорожать.

Нематериальные активы учитываютсяв бухгалтерском балансе по остаточной стоимости. Стоимость объектов нематериальных активов погашается путем начисления амортизации в течение установленного срока их полезного использования. Амортизационные отчисления производятся однимиз следующихспособов: линейным способом исходя из норм, исчисленных организацией на основе срока их полезного использования; способом уменьшаемого остатка; способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг). Срок полезного использования нематериальных активов определяется организацией при принятии объекта к бухгалтерскому учету. Сроком полезного использования считается период, в течение которого использование объекта приносит прибыль, выгоду предприятию.

Сроком полезного использования для патентов, лицензий, прав использования и так далее является срок, оговоренный договором.

По нематериальным активам, для которых трудно или невозможно определить срок полезного использования, нормы амортизационных отчислений устанавливаются в расчете на условный период (но не более срока деятельности организации). В России такой период составляет 20 лет беспрерывной эксплуатации. В республике Беларусь – 10 лет В Китае — 10 лет. В США в подобных ситуациях принято ориентироваться на так называемый разумный период, не превышающий 40 лет.

По нематериальным активам, полученным по договору дарения и безвозмездно в процессе приватизации, приобретенным с использованием бюджетных ассигнований, и нематериальным активам бюджетных организаций амортизация не начисляется. Имеется возможность не начислять амортизационные отчисления по некоторым видам нематериальных активов, перечень которых предприятие устанавливает самостоятельно. Обычно к ним относятся активы, стоимость которых не уменьшается с годами (например, товарные знаки).

Амортизация НМА основывается на наилучшей оценке срока службы актива и начинается с момента, когда актив доступен для использования [38.79]. Срок службы обычно устанавливается не более 20 лет [38.79]; Стандарт допускает возможность НМА и с большим сроком службы [38.83] — обоснование выбора таких сроков должно раскрываться [38.111]. Речь идет о конкретных, надежно определяемых сроках службы, например, вытекающих из доворов аренды, а не об абстрактных умозаключениях.

Амортизация НМА обязательна. Недопустимо существование неамортизируемых, «вечных» НМА.

Выбор метода амортизации и порядок бухгалтерского учета аналогичен МСФО 16, с оговоркой, что обычно ликвидационная стоимость НМА равна нулю [18.91]. Ненулевая ликвидационная стоимость применима только

если существует обязательство третьих лиц выкупить актив по окончании срока службы, или

к НМА, обращающимся на активном рынке, если ожидается, что активный рынок сохранится и после окончания срока службы НМА [18.91]. МСФО 38

2.3. Учёт деловой репутации фирмы

Стоимость любого предприятия, взятого в целом как единый имущественно-хозяйственный комплекс, отлична от совокупной стоимости его активов. Иными словами, между стоимостью предприятия и совокупной стоимостью его имущества и обязательств есть существенная разница. В англоязычной экономической литературе эта разница именуется goodwill.

Так, например, корпорация “Нестле» приобрела фирму «Роунтри» за 2,55 млрд. дол. США, что более чем в пять раз превысило балансовую стоимость фирмы. Корпорация «Моррис» в октябре 1988 г. купила фирму «Крафт» почти за 13 млрд. дол. США, что в четыре раза больше балансовой стоимости этой фирмы.3

Гудвилл – это преимущества, которые получает покупатель при покупке уже существующей и действующей компании, по сравнению с организацией новой фирмы. Указанная разница может быть либо положительная, либо отрицательная.

Положительная деловая репутация означает, что стоимость предприятия превышает совокупную стоимость его активов, что предприятию присуще нечто такое, что не определяется стоимостью его активов. Таким нечто может быть наличие стабильных покупателей, выгодное географическое положение, репутация качества, навыки маркетинга и сбыта, техническое ноу-хау, деловые связи, опыт управления, уровень квалификации персонала и т.п. Эти факторы обеспечивают более высокий уровень прибыли, чем тот, что может быть получен при использовании аналогичных активов и, но в отсутствии отмеченных нематериальных факторов. Отрицательная деловая репутация свидетельствует о том, что активы фирмы используются неэффективно.

Деловая репутация не существует отдельно от предприятия. Это неотчуждаемые имущества. Ими нельзя распорядиться отдельно от предприятия. Эта черта отличает данный вид активов от всех иных объектов бухгалтерского учета, включая другие виды нематериальных активов.

Различают два основных подхода к определению стоимости гудвилла. Первый предполагает оценку гудвилла как источника дополнительных поступлений прибыли (метод избыточных прибылей) и использует методы оценки бизнеса. Например, отрасль состоит из трех предприятий, имеющих равные активы (1000 ден. ед.), одинаковую структуру и одинаковый технический уровень Но прибыльность активов различна: у предприятия А она составляет 25 %, у предприятия В – 15 %, у предприятия С – 10 %. Средняя рентабельность равна 15 %.

Таблица Расчёт гудвилла

Фирма Стоимость активов, ден. ед. Рентабельность активов, % Оценка предприятия, ден. ед. Гудвилл, ден. ед.
А 1000*25/15 = 1667 1667-1000=667
В
С 1000*10/15 = 667 667 – 1000 = — 333

Второй подход основан на учете результатов конкретных сделок. Величина приобретенной деловой репутации принимается в размере разницы между суммой, фактически уплаченной за предприятие, и совокупной стоимостью отдельных активов и пассивов данного предприятия, зафиксированной в последнем по времени составления бухгалтерском балансе. Так, если фирма А куплена за 1700 ден.ед., то гудвилл 1770-1000=700 ден.ед.

Положительную деловую репутацию организации следует рассматривать как надбавку к цене, уплачиваемую покупателем в ожидании будущих экономических выгод, и учитывать в качестве отдельного инвентарного объекта.

Отрицательная деловая репутация организации рассматривается как скидка с цены, предоставляемая покупателю в связи с наличием неудовлетворительных финансовых результатов деятельности предприятия и учитывать как доходы будущих периодов.

Деловая репутация не имеет определенного срока жизни. Отечественная практика исходит из того, что большинство возможных факторов, составляющих положительную деловую репутацию, приносят экономическую выгоду в течение 20 лет с даты приобретения. За это время деловая репутация должна быть амортизирована. Однако необходимо отдавать себе отчет в том, что принятый период амортизации является условным и может сказаться на точности исчисления финансового результата деятельности предприятия.

Читайте так же:  Суммы, не подлежащие обложению страховыми взносами

Отдельные страны ввели максимальный период амортизации: Япония — 5 лет, Нидерланды — 10, Швеция — 10, Австралия — 20, Канада и США – 40.

Дата добавления: 2016-10-22 ; просмотров: 819 | Нарушение авторских прав

Методы оценки стоимости нематериальных активов

Для определения стоимости отдельных объектов интеллектуальной собственности и нематериальных активов используют три основных подхода: затратный, прибыльный (доходный), рыночныйВ пределах каждого из выделенных подходов, в свою очередь, можно указать несколько конкретных методов оценки стоимости нематериальных активов.

1.Очень распространенным на практике является затратный подход, сущность которого состоит в расчете затрат на воспроизводство нематериальных активов рис. 6.4.

Рис. 6.4. Классификация методов оценки стоимости нематериальных активов предприятия

В соответствии с методом начальных затрат стоимость нематериальных активов определяется по данным бухгалтерской отчетности предприятия за несколько последних лет. Реализация метода начальных затрат предусматривает такой порядок расчета:

• выявляются все фактические затраты, связанные с созданием, приобретением или внедрением объекта интеллектуальной собственности;

• затраты корректируются (уточняются) в соответствии с величиной индекса цен на день оценки;

• определяется начисленная величина амортизации объекта интеллектуальной собственности;

• стоимость объекта интеллектуальной собственности определяется как разница между величиной уточненных затрат и начисленной амортизацией.

Идея метода стоимости замещения состоит в том, что максимальная стоимость нематериального актива определяется минимальной ценой, которую необходимо заплатить за приобретение актива аналогичной полезности или потребительной стоимости.

Восстановительная стоимость актива определяется как сумма затрат, необходимых для создания новой точной копии оцениваемого актива. Обычно расчеты таких затрат должны базироваться на современных ценах.

2.Прибыльный (доходный) метод выходит из допущения, что экономическая ценность конкретного актива сегодня обусловливается размером доходов, которые надеются получить от его использования в будущем,т.е., стоимость объекта может быть определена как его способность давать прибыль в будущем. Прибыльный подход реализуется с помощью методов: капитализации прибыли, дисконтирования будущих денежных потоков.

Процедура оценки стоимости нематериального актива по методу капитализации прибыли состоит из таких этапов:

• выявление источников и размеров чистой прибыли, приносимой соответствующим активом;

• определение ставки капитализации чистой прибыли;

• расчет стоимости актива делением чистой прибыли на ставку капитализации.

Реализация метода дисконтирования будущих денежных потоков предусматривает:

• оценку будущих денежных потоков, состоящих из чистой прибыли от использования объекта интеллектуальной собственности и величины амортизации этого объекта;

• определение ставки дисконтирования;

• расчет суммарной текущей стоимости будущей прибыли;

• сложение полученного результата и стоимости объекта интеллектуальной собственности, приведенной к текущему периоду.

3. Рыночный подход к оценке стоимости нематериальных активов реализуется с помощью метода сравнительного анализа продажи и метода освобождения от роялти.

Метод сравнительного анализа продажи предусматривает сравнение оцениваемого объекта интеллектуальной собственности со стоимостью аналогичных объектов, реализованных на рынке. При использовании метода сравнительного анализа продажи:

• собирают информацию относительно соглашений по реализации аналогичных объектов интеллектуальной собственности;

• определяют перечень показателей, по которым сравнивают.

объекты интеллектуальной собственности;

• корректируют фактические цены соглашений относительно объектов интеллектуальной собственности с учетом значений показателей сравнения;

• определяют стоимость объекта интеллектуальной собственности на основе скорректированных фактических данных по реальным соглашениям.

Стоимость актива по методу освобождения от роялти определяется на основании условного предположения, что вся используемая предприятием интеллектуальная собственность ему не принадлежит. Тогда часть своей выручки предприятие должно было бы выплачивать в виде вознаграждения (роялти) собственникам этой интеллектуальной собственности. На самом же деле эту часть выручки предприятие оставляет у себя. Ее и считают дополнительной прибылью, создаваемой данным нематериальным активом. Стоимость денежных потоков, сформированных на основании этой прибыли, принимают за рыночную стоимость оцениваемого актива.

Нематериальные активы предприятия подлежат амортизации. Норму амортизационных отчислений устанавливает предприятие (организация) в зависимости от срока использования отдельного вида нематериальных активов. Относительно нематериальных активов, где невозможно установить период их использования, норма амортизации определяется в расчете на 10 лет, т. е. 10 % в год.

Лекция 7. Организация роста производительности и оплаты труда

7.1.Сущность производительности, ее показатели и методы измерения.

7.2.Факторный метод анализа и измерения уровня производительности

7.3.Современные теории и модели мотивации трудовой деятельности

7.4. Нормативно-правовые основы организации оплаты труда

7.5 Применяемые формы и системы оплаты труда на предприятиях

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: На стипендию можно купить что-нибудь, но не больше. 8860 —

| 7195 — или читать все.
Видео (кликните для воспроизведения).

185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

[3]

Источники


  1. Левенфельд, Л. Гипнотизм. Руководство к изучению гипноза и внушения (особенно в медицине и юриспруденции) / Л. Левенфельд. — М.: Типография «Саратовского Дневника», 2016. — 438 c.

  2. Жмудь, Л. Я. Зарождение истории науки в античности / Л.Я. Жмудь. — М.: Издательство Русского Христианского Гуманитарного Института, 2017. — 424 c.

  3. Жилина, Е. А. Юридическая служба предприятия: cоздание и управление / Е.А. Жилина. — М.: КноРус, 2010. — 168 c.
  4. Мархгейм, М. В. Правоведение / М.В. Мархгейм, М.Б. Смоленский, Е.Е. Тонков. — М.: Феникс, 2009. — 416 c.
  5. Чашин А. Н. Квалификационный экзамен на адвоката; Дело и сервис — М., 2010. — 544 c.
Методы оценки нематериальных активов
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here