Ликвидность активов

Важный материал на тему: "Ликвидность активов" с профессиональной точки зрения. Если возникнут вопросы, вы всегда их можете задать дежурному юристу.

Ликвидность. Расчет коэффициентов ликвидности.

Определение

Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидность – способность обращаться в деньги (см. термин «ликвидный активы»).

Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене.

В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности. Их можно разделить на следующие группы:

А1. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

А3. Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы)

А4. Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы)

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства, к которым относится текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и т.п.)

П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства)

П3. Долгосрочные обязательства (раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы»)

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал организации).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Идеальным считает ликвидность, при которой выполняются следующие условия:

А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4

Ликвидность активов

Добавлено в закладки: 0

Что такое ликвидность активов? Описание и определение понятия.

Ликвидностью активов

– это показатель, обратный количеству времени, которое необходимо, чтобы реализовать активы по приблизительной к рыночной цене. Чем быстрее это можно сделать, тем активы будут ликвиднее.

Наличные деньги имеют абсолютную ликвидность. Другие виды активов имеют различную степень ликвидности, как от очень высокой (к примеру, золото), так до очень малой (земля, здания, акции мелких предприятий).

Степень ликвидности активов в согласии с бухгалтерским балансом (по убыванию)

  • Денежные средства.
  • Государственные ценные бумаги, векселя банков.
  • Выданные займы, дебиторская задолженность, ценные бумаги компаний.
  • Товары и сырье на складах организации.
  • Оборудование и транспорт.
  • Оконченные строительства зданий,готовые к эксплуатации.
  • Незавершенное строительство.

В разных сферах от ликвидности будет зависть характеристика активов. К примеру, чем менее ликвидны активы банка, соответственно выше риск. На ликвидность акций кампании могут оказывать влияние не только факторы изнутри, но и результаты развития акционерного общества, а так же рыночная обстановка. От сопряженности активов и пассивов по объемам и срокам можно рассчитать ликвидность производства.

В данном случае это такие активы, которые сами являются деньгами (money) или же их можно превратить в деньги, конечно же с минимальными затратами и риском ущерба. Такого рода краткосрочные легко продаваемые ценные бумаги, как казначейские векселя, считаются ликвидными активами. А вот долгосрочные ценные бумаги, стоимость которых может изменяться в связи с изменениями процентных ставок, нельзя считать ликвидными; они не являются таковыми и акции или товары, цены на которые подвержены изменениям, даже если они с лёгкостью и быстротой продаются. Такое недвижимое имущество, как не акционерные компании или дома, считаются вдвойне неликвидным: их так же не стоит надежным образом быстро продать, потому что цена, по которой они будут реализованы, довольно не определённая.

Ликвидность и платежеспособность является ключевыми показателями финансовой устойчивости организации. Беря это за основу, можно свобод прогнозировать о ее текущем состоянии и перспективах развития. Степень ликвидности активов – количество дней, необходимых для трансформации. Говоря коротко, период, ликвиднее актив. Это в первую очередь превращаются в денежные средства оборотные активы, находящиеся на счете, в кассе, а также краткосрочные финансовые вложения. Можно считать самым высоколиквидным активом – денежные средства (наличные в кассе, на счетах в банках, краткосрочных депозитах). А другими высоколиквидными активами в настоящий момент считают такие оборотные активы, как краткосрочные финансовые вложения (это могут быть, ценные бумаги, котирующиеся на бирже, соответственно их можно в любой момент реализовать). Таким образом именно эти активы, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения можно считать наиболее ликвидными активами.

Мы коротко рассмотрели ликвидность активов. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

Ликвидные активы

Ликвидные активы – это активы, которые могут быть быстро и с минимальными затратами обращены в денежные средства. Самый высоколиквидный актив – денежные средства (наличные в кассе, на счетах в банках, краткосрочных депозитах). Другими высоколиквидными активами принято считать такие оборотные активы, как краткосрочные финансовые вложения (например, ценные бумаги, котирующиеся на бирже, которые можно в любой момент продать). Именно эти активы, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения считаются наиболее ликвидными активами. Краткосрочная дебиторская задолженность нельзя назвать высоколиквидным активам, но ее относят к активам, более ликвидным, чем запасы и прочие оборотные активы. На самом деле, чтобы оценить ликвидности дебиторской задолженности нужно смотреть, может ли она быть легко взыскана или продана (уступлена). Признаком ликвидного актива является наличие свободного рынка, где обращаются подобные активы.

Самым менее ликвидным из оборотных активов считают запасы (сырье, материалы, затраты в незавершенном производстве).

Актив российского Бухгалтерского баланса построен по принципу возрастания ликвидности – сначала идут внеоборотные активы, далее идут оборотные активы. Первые строки баланса (основные средства, нематериальные активы) считаются наименее ликвидными из всех активов.

Для оценки степени ликвидности активов предприятия используют 3 коэффициента:

  • коэффициент абсолютной ликвидности (отношение высоколиквидных активов, т.е. денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам);
  • коэффициент быстрой ликвидности (отношение высоколиквидных активов плюс краткосрочная дебиторская задолженность к текущим обязательствам);
  • коэффициент текущей ликвидности (отношение оборотных активов к текущим обязательствам).

Наиболее распространение в российской и мировой практике получили коэффициенты текущей и быстрой ликвидности, нормальным значением которых считается не менее 2 и не менее 1 соответственно.

Читайте так же:  Кбк усн для ип

О всех коэффициентах ликвидности на английском языке читайте в статье » Liquidity ratios».

Ликвидность активов

Этот экономический показатель позволяет заблаговременно выяснить возможные риски и факторы роста фирмы, отреагировав на них соответствующим образом.

Ликвидность активов – важный параметр деятельности компании, показывающий, насколько успешно предприятие работает. Этот экономический показатель позволяет заблаговременно выяснить возможные риски и факторы роста фирмы, отреагировав на них соответствующим образом. Коэффициент ликвидности в наши дни уже вошел в список must have для всех крупных компаний, его регулярно высчитывают экономисты, выживая из показателя максимум информации. О том, что такое ликвидность и актив, какие бывают виды ликвидности активов и, наконец, почему это так важно – вы узнаете в материале. Устраивайтесь поудобнее, мы собрали исчерпывающую информацию.

Базовые термины

Коэффициент ликвидности многим кажется сложным понятием, да и рассчитать его в один присест невозможно. Перед тем, как перейти к более профильным терминам, мы разберемся с элементарными и, что не менее важно, универсальными категориями.

В основе словосочетания ликвидность экономических активов лежит сразу несколько принятий. Например, актив – под объектом такого рода следует понимать материальный или нематериальный ресурс, принадлежащий юридическому или физическому лицу, способный приносить прибыль или увеличивать доход в будущем.

Вроде бы все понятно, актив – это определенный экономически выгодный для человека актив, находящийся в его собственности.

Если у вас возникают сложности с отнесением той или иной ценности к активам, вспомните о двух основных характеристиках актива, мы успели уже два раза упомянуть о них – это право собственности/право владения и возможность извлечение из актива выгод (не обязательно в денежном эквиваленте). Примечательно, что современная экономика пересмотрела понятие актива, включив в него несколько неожиданных позиций, например, деловую репутацию.

Проанализируем, соответствует ли деловая репутация заявленным характеристикам. Она принадлежит компании как информационный нематериальный актив. И, действительно, хорошая репутация простимулирует деловые связи, а плохая поспособствует тому, что с компанией не захотят сотрудничать.

С определением актива мы разобрались, теперь поговорим об определении ликвидности.

Степень ликвидности – это способность актива быть реализованным быстро и с минимальными денежными потерями, если они связаны с оперативностью продаже. Высоколиквидными активами по умолчанию считается валюта и ценные бумаги.

Как же определяется ликвидность активов? Ответ напрямую зависит от разновидностью самого объекта, в отношении которого предпринимается расчет.

Например, рынок ценных бумаг измеряет показатели ликвидности исходя из количества заключаемых сделок и предложений на покупку или продажу. Другими словами, важен интерес к объекту, его популярность, количество людей, готовых его купить.

Показатель экономической ликвидности более высок для активов, которые торгуются на биржах за счет высокой организованности площадки. Если попытаться реализовать тот же товар на неорганизованных рынках, то актив потеряет в ликвидности. Если вы когда-то слышали о делении ценных бумаг на активы первого и второго эшелона, отметим, что данная сортировка происходит как раз на основе ликвидности.

Справка: Ликвидность оборотного актива связана с понятием секьюритизации долга, простыми словами, выпуском торгуемых вторичных бумаг на пул задолженности частных клиентов или компаний. Секьюритизация позволяет предприятиям выходить на рынок с полным кредитным портфелем, что положительно сказывается на ликвидности.

Активы по степени ликвидности разделены на позиции. Мы уже упоминали, что первые две строчки этого своеобразного рейтинга занимают валюта и ценные бумаги. А кто же завершает тройку лидеров?

Драгоценные металлы считаются достаточно востребованными и традиционно входят в перечень лидеров по ликвидности. Эксперты уточняют, что золото, серебро, платина другие металлы уже бы давно сместили со второй позиции ценные бумаги, если бы не государственные ограничения по их обращению.

Ликвидность – это снижение или увеличение рисков. Определение ликвидности определенного актива позволяет понять, насколько он рискованный для инвестора.

Виды ликвидности

Понятие ликвидности включает в себя сразу несколько коэффициентов, которые рассчитываются и позволяют оценивать риски и выгоды в математической плоскости. Мы назовем три наиболее распространенных в Российской Федерации модели расчетов.

  • Коэффициент абсолютной ликвидности

Активы по ликвидности определяются при помощи соотношения количества денежных средств на счетах компании (тех самых высоколиквидных активов) к количеству краткосрочных финансовых вложений и финансовым обязательствам.

  • Коэффициент быстрой ликвидности

Понятие, включающее в себя соотношение тех же высоколиквидных активов к задолженности по текущим обязательствам. Формула отличается тем, что требует учета существующей дебиторской задолженности (не являющейся проблемной).

  • Коэффициент текущей ликвидности

Чтобы выяснить размер коэффициента, следует просчитать соотношение оборотных активов в текущим обязательствам по кредитам и перед контрагентами.

  • ОА / КО
  • ОА – оборотные активы,
  • КО – краткосрочные обязательства.

Показатели ликвидности, полученные путем применения одного из коэффициентов будут иметь вид какого-то числа. Для экономиста важно, превышает этот показатель нормальные значения. Например, для коэффициента быстрой ликвидности нормальным считается число не менее 1, а для текущей ликвидности – более двух.

Как посчитать ликвидность?

Показатель ликвидности активов связан с несколькими группами активов и пассивов, которые удобно группируются в бухгалтерском отчете. Для начала экономист должен определить ликвидность каждого актива конкретно, затем расположить их в порядке убывания и сравнить со значениями пассивов, распределенных в соответствии с увеличением сроков погашения обязательств.

Виды активов по ликвидности

  • А1. Высоколиквидные объекты (деньги и краткосрочные вложения)
  • А2. Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, поступление средств по которой ожидается в срок не позднее 12 месяцев с момента отчетной даты).
  • А3. Медленно реализуемые активы (все остальные оборотные активы).
  • А4 (все необоротные активы)

Здесь, наверное, следует вспомнить, что представляет собой необоротный и оборотный активы. Группа необоротных активов – это объекты, используемые в производстве, но не меняющие свою форму.

Возьмем для примера фабрику фармакологического направления, бумага для упаковки препаратов – это оборотный актив, а стенд, на котором происходит упаковка является необоротным активом.

Иными словами, оборотные объекты – это то, что используется для производства объекта и в самом объекте, а оборудование, длительное время не меняющее форму – относится к группе необоротных и не высоколиквидных активов, соответственно.

Читайте так же:  Оценка рыночной стоимости

Теперь мы смотрим на показатели срочных обязательств.

  • П1. Самые срочные обязательства (текущая кредиторская задолженность, долги перед контрагентами, поставщиками, работниками или налоговой).
  • П2. Среднесрочные займы, резервы предстоящих расходов.
  • П3. Долгосрочные пассивы.
  • П4. Собственный капитал организации (постоянные пассивы).

Ликвидность по формуле не определяется, важно соотношение всех групп между собой. Мы не просто так много внимания уделили распределению активов по ликвидности и самому понятию ликвидности, теперь осталось просто посмотреть на соотношение между показателями. В нормальном состоянии оно должно выглядеть так:

Группировка активов по степени ликвидности

Уровень платежеспособности любой фирмы находится в зависимости от степени ликвидности ее фирмы. Ликвидность активов представляет собой величину, которая обратна времени, требуемую для превращения их в деньги. О том, как группируются активы по степени своей ликвидности, вы можете узнать из данной статьи.

Группы активов

По степени ликвидности активы можно разделить на четыре группы: А1, А2, А3 и А4. Группировка активов по степени ликвидности приведена в таблице ниже:

Группа Строчка в балансе Что относится Срок использования
Активы, имеющие максимальную степень ликвидности – А1 1240 + 1250 Основу составляют деньги и финансовые инвестиции краткосрочного характера: кассовая наличность, средства на счетах в банках. Фирма может использовать их немедленно.
Активы, которые можно быстро реализовать – А2 1210 + 1230 + 1260 Основой являются дебиторские долги краткосрочного характера. Платежи осуществляются в течение двенадцати месяцев.
Активы, которые медленно реализуются – А3 1220 + 1230 НДС по купленным объектам, который не был принят к вычету; запасы и расходы (исключая расходы будущих периодов). Платежи по таким активам фирма получит в течение года и еще более длительного срока.
Трудно реализуемые активы – А4 1100 Объекты ОС и необоротные активы. Реализуются на протяжении длительного периода времени.

Группировка активов по степени их ликвидности является актуальной и для определения ликвидности в условиях нестабильности экономики, и для определения ликвидности фирмы по результатам ее банкротства.

Соблюдение балансовых пропорций

Чтобы компания была ликвидной и платежеспособной, должна выполняться следующие условия:

    Показатели ликвидности

Существует несколько коэффициентов ликвидности активов:

  1. Показатель абсолютной ликвидности. Для его расчета необходимо поделить высоколиквидные активы и финансовые инвестиции краткосрочного характера на размер текущих обязательств фирмы.
  2. Показатель быстрой ликвидности. Для его расчета требуется разделить размер наиболее ликвидных активов, финансовых инвестиций краткосрочного характера и дебиторского долга на сумму текущих обязательств компании. Нормальное значение: больше или равен 1.
  3. Показатель текущей ликвидности. Чтобы его рассчитать, нужно разделить размер оборотных активов на размер текущих обязательств фирмы. Нормальное значение – больше или равен 2.
  4. Показатель общей ликвидности. Его рассчитывают путем деления всех активов фирмы, которые легко реализуются на размер обязательств компании краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного характера.

Повышение ликвидности активов

С понятием ликвидности связывается такое действие, как секьюритизация долга. Она представляет собой выпуск вторично торгуемых ценных бумаг на половину размера долга для фирм и частных клиентов. В результате процесса секюритизации становится реальной купля-продажа кредитного портфеля, следовательно, он становится ликвидным.

Финансовый словарь

Финансовый словарь — включает наиболее часто употребляемые термины современной финансовой и банковской практики. Особое внимание уделено терминологии финансового анализа, а также финансового менеджмента. Финансовый словарь рассчитана на широкий круг читателей, работающих в разных сферах бизнеса, студентов, учащихся и преподавателей. Он окажется полезной всем, кто стремится расширить свои представления о современных финансах и желает чувствовать себя уверенно в профессиональной деловой жизни.

Для навигации по Финансовому словарю используйте алфавитное меню:

Наиболее ликвидные активы

При проведении анализа платежеспособности организации и ее финансовой устойчивости важное значение приобретает ликвидность активов. О высоколиквидных активах расскажем в нашем материале.

Что такое ликвидность активов

Ликвидность активов – это их способность превращаться в денежные средства. Учитывая, что уровень ликвидности имущества оценивается через их скорость оборота в деньги, именно денежные средства считаются абсолютно ликвидными активами.

Поэтому ликвидные активы – это активы, которые могут быть обменены на деньги. Соответственно, чем ниже скорость превращения активов в денежные средства, тем они менее ликвидны.

Ликвидные активы в балансе: строки

Анализ ликвидности активов, как правило, проводится на основании бухгалтерского баланса. Форма бухгалтерского баланса (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н) разработана таким образом, что активы представлены в нем в порядке возрастания ликвидности (от основных средств к денежным).

Наиболее ликвидные активы – это не только денежные средства, но и краткосрочные финансовые вложения. Для целей анализа категория наиболее ликвидных активов – А1. Высоколиквидные активы в балансе – строка 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты» и строка 1240 «Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)».

Кроме группы А1 наиболее ликвидные активы в балансе – строка 1230 «Дебиторская задолженность» (в части дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и строка 1260 «Прочие оборотные активы». Данные активы баланса входят в группу А2.

Таким образом, активы групп А1 и А2 считаются ликвидными активами.

С другой стороны, итог раздела I «Внеоборотные активы» бухгалтерского балансе (строка 1100) составляет группу наименее ликвидных активов А4.

Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам – это коэффициент быстрой ликвидности. Он характеризует способность организации погасить свои текущие обязательства за счет продажи ликвидных активов. Рекомендуемое значение этого коэффициента 0,7 -1.

Группировка активов по степени ликвидности

В отдельной консультации мы приводили определение ликвидности активов предприятия. О группировке активов по степени ликвидности в балансе расскажем в этом материале.

Группы ликвидности

Когда говорят о ликвидности баланса, имеют в виду ликвидность активов и пассивов. Однако применительно к пассивам термин «ликвидность» не совсем уместен. Говоря о ликвидности и пассиве балансе, имеют в виду срочность оплаты обязательств.

Видео (кликните для воспроизведения).

Статьи актива и пассива бухгалтерского баланса по своей ликвидности и срочности объединяются в 4 группы:

Актив

Коэффициент ликвидности активов

Распределение статьей актива и пассива баланса по группам важно для проведения анализа ликвидности баланса предприятия. Так, путем соотнесения групп активов и групп пассивов баланса определяются коэффициенты ликвидности активов.

Так, к примеру, коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) характеризует способность организации погашать свои текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов:

КАЛ = А1 / (П1 + П2)

Нормативное значение КАЛ ≥ 0,2.

Способность организации погасить свои текущие обязательства за счет продажи ликвидных активов называется коэффициентом быстрой ликвидности (КБЛ) и определяется следующим образом:

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Рекомендуемое значение КБЛ — от 0,7 до 1.

Ликвидность активов

Ликвидность и платежеспособность – ключевые показатели финансовой устойчивости компании. На их основе можно делать выводы о ее текущем состоянии и перспективах развития.

Степень ликвидности активов — количество дней, необходимых для трансформации. Короче период, ликвиднее актив.

Все активы по степени превращения в ДС (денежные средства) делятся на 4 группы:

Наиболее ликвидные активы

В первую очередь превращаются в денежные средства оборотные активы, находящиеся на счете, в кассе, а также краткосрочные финансовые вложения. Это наиболее ликвидные активы («абсолютные»).

Например, показатель А1 на конец отчетного периода равен 136 634 (см. таблицу 1)

Таблица 1

Пассив
Группа Строка баланса Группа Строка баланса
Наиболее ликвидные активы А1 1240 + 1250 Наиболее срочные обязательства П1 1520
Быстро реализуемые активы А2 1210 + 1230 (в части краткосрочной дебиторской задолженности) + 1260 Краткосрочные пассивы П2 1510 + 1540 +1550
Медленно реализуемые активы А3 1220 + 1230 (в части долгосрочной дебиторской задолженности) Долгосрочные пассивы П3 1400
Труднореализуемые активы А4 1100 Постоянные пассивы П4 1300 + 1530
АКТИВ Код показателя На начало отчетного года На конец отчетного периода
Итого по разделу I 190 9 959 600 9 554 618
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 926 492 909 100
в том числе
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 904 396 893 828
животные на выращивании и откорме 212
затраты в незавершенном производстве 213 12 061 9 210
готовая продукция и товары для перепродажи 214
товары отгруженные 215
расходы будущих периодов 216
прочие запасы и затраты 217 10 035 6 062
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 5 289 225 5 581 124
в том числе покупатели и заказчики 241 4 007 178 4 454 578
Краткосрочные финансовые вложения 250 62 227 95 718
Денежные средства 260 133 467 40 916
Прочие оборотные активы 270
ИТОГО по разделу II 290 6 411 411 6 626 858
БАЛАНС 300 16 371 011 16 181 476

Среднереализуемые активы

Во вторую очередь превращается в денежные средства (ДС) дебиторская задолженность до 12 месяцев и прочие оборотные активы – это среднереализуемые активы.

Видео (кликните для воспроизведения).

Например, показатель А2 на конец 2009 -5 581 124 соответственно (см. таблицу 1).

Медленно реализуемые активы

В третью очередь превращаются в ДС оборотные активы, находящиеся в запасах и затратах. Это медленно реализуемые активы.

Например, показатель А3 на конец 2009 составил 909 100 (см. таблицу 1).

Труднореализуемые активы

В последнюю очередь превращаются в ДС внеоборотные активы и дебиторская задолженность свыше 1 года. Это – трудно реализуемые активы.

Например, показатель А4 на конец 2009 года составил 9 554 618 руб. (см. таблицу 1).

Далее определим период превращения в ДС первых 3-х групп, учитывая данные за 2009 год и выручку этого года (см. таблицу 2). Для определения продолжительности оборота используем формулу:

Таблица 2

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Код За отчетный период
Выручка (нетто) от продажи товаров продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей> 010
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020
Валовая прибыль 029 7 052 453
Коммерческие расходы 030 5 253 513
Управленческие расходы 040 1 798 935
Прибыль (убыток) от продаж 050 2 409
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению 060 1 796 525
Проценты к оплате 070
Доходы от участия в других организациях 080 771
Прочие доходы 090
Прочие расходы 100
Прибыль (убыток) до налогообложения 140 2 260 629

TA1= 0,5*(195 694 + 136 634)/ 7 052 453*360=8,48

В случае необходимости превратить ресурсы группы А1 в ДС, это можно сделать в течение 8 дней.

TA2= 0,5*( 5 289 225 + 5 581 124)/ 7 052 453*360=277,44

В среднем дебиторы рассчитываются по своим обязательствам через 277 дней после покупки продукции в кредит.

ТА3= 0,5*( 926 492 + 909 100)/ 7 052 453*360=46,8

То есть период превращения группы активов А3 в ДС в среднем составляет 47 дней.

Определим уровень риска вложения средств в ресурсы данного предприятия с помощью показателя «доля медленно и трудно реализуемых активов в совокупных активах» по формуле:

= (909 100 + 9 554 618)/ 16 181 476 =0,6466

cтепень риска вложения средств в данное предприятие средняя, так как доля медленно- и трудно-реализуемых активов составила 64, 66%, а соответственно доля быстро- и средне-реализуемых активов 35, 34%.

46. Ликвидность активов и ликвидность баланса организации. Коэф. Определяющий ликвидность организации.

Ликвидность активов — это их способность превращаться в денежную форму. Ликвидность баланса — определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Цель анализа платежеспособности / ликвидности – оценить способность компании бесперебойно работать в ближайшее время (под которым понимается год), ее способность вовремя и в полном объеме расплачиваться по обязательствам перед кредиторами, персоналом и бюджетом.

Наименование показателя Расчетная формула Экономический смысл
Коэффициент общей ликвидности Оборотные активы

Краткосрочные обязательства

Характеризует способность компании отвечать по краткосрочным долгам за счет всех оборотных активов

Ресурсы, которые в краткосрочной перспективе обеспечат приток денег

Долги, которые предстоит гасить в ближайшей перспективе

Коэффициент промежуточной ликвидности (Деньги + Краткосрочные вложения + + Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков) / Краткосрочные обязательства Характеризует способность компании отвечать по краткосрочным долгам за счет наиболее ликвидных активов Коэффициент абсолютной ликвидности (Деньги + Краткосрочные ___________вложения)_________

Краткосрочные обязательства

[2]

Характеризует способность компании отвечать по краткосрочным долгам за счет самых ликвидных активов

Следует отметить, что показатель (2) наиболее интересен для поставщиков сырья и материалов, а показатель (3) для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия.

Коэффициент общей ликвидности должен быть больше 1: компания должна быть способна генерировать денег не меньше, чем требуется для погашения долгов. В литературе нередко встречается ориентир, равный 2.

Причины снижения коэффициента общей ликвидности: Получен убыток, что может наблюдаться в результате падения объемов продаж, высоких затрат на производство и реализацию товаров, услуг. Снижение эффективности управления оборотными активами (замедление оборачиваемости), что может наблюдаться в результате ухудшения платежной дисциплины покупателей, создания запасов сырья или готовой продукции на более длительный, чем ранее, срок. Рост объема закупаемых запасов может быть вызван предстоящим ростом объемов производства, в таком случае говорить о неэффективности управления оборотным капиталом некорректно. На покупку/строительство внеоборотных активов привлечены не долгосрочные, но краткосрочные обязательства (если требовались заемные средства). Погашение долгосрочных обязательств за счет краткосрочных обязательств.

Причины роста коэффициента общей ликвидности: Получение прибыли и ее рост. Получение средств инвесторов. Рост эффективности управления оборотными активами (рост оборачиваемости), что может наблюдаться в результате улучшения платежной дисциплины покупателей, разумного сокращения периодов хранения на складе запасов сырья или готовой продукции, сокращения продолжительности цикла производства продукции. Покупка или строительство внеоборотных активов за счет долгосрочных, но не за счет краткосрочных обязательств (только если при этом требуются заемные средства) либо за счет средств инвесторов. При высоких значениях коэффициентов ликвидности можно игнорировать данную рекомендацию. Продажа части внеоборотных активов (цех, станки, бизнес)

Виды ликвидности предприятия + определение и основные показатели

В статье разберем, какие существуют виды ликвидности и какие методы оценки существуют.

Ликвидность. Определение

Ликвидность (англ. liquidity) – экономическое понятие характеризующее способность трансформации активов предприятия в денежные средства. Ликвидность напрямую определяет уровень платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Платежеспособность и кредитоспособность – это способность предприятия расплачиваться по своим обязательствам своевременно и в полном объеме перед инвесторами и кредиторами.

Виды ликвидности активов предприятия

Чем больше ликвидность предприятия, тем выше скорость трансформации его активов в денежные средства. На рисунке ниже представлены виды активов и соответствующий тип ликвидности. Денежные средства обладают максимальной ликвидностью, а внеоборотные средства имеют минимальную ликвидность, так как здания, сооружения имеют длительный срок продажи и трансформации в денежные средства.

Различные виды активов применяются в оценке платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Отличие платежеспособности от кредитоспособности заключается в том, что платежеспособность учитывает возможность погашения своих обязательств с помощью всех видов активов, тогда как кредитоспособность отражает способность погашения текущих долгов только с помощью высоколиквидных и быстрореализуемых активов. Реализация медленно и трудно реализуемых активов может привести к потере долгосрочной устойчивости, так как для погашения обязательств будут проданы основные средства: станки, оборудование, машины, которые обеспечивают основную деятельность предприятия. Поэтому платежеспособность рассчитывают при оценке финансового потенциала предприятия при его ликвидации и продаже, а кредитоспособность используют в оценке стоимости заемного капитала и кредитовании.

Видео-урок: “Основные показатели ликвидности”

Показатели и коэффициенты оценки ликвидности предприятия

В финансовом анализе уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей. На рисунке ниже представлены коэффициенты диагностики ликвидности различного типа.

Текущая ликвидность – отражает абсолютную величину покрытия быстро реализуемыми и высоколиквидными активами текущих (краткосрочных) обязательств предприятия. Формула расчета текущей ликвидности имеет следующий вид:

Текущая ликвидность = (А1 + А2) – (П1 + П2)

Перспективная ликвидность (аналог. антиципированная ликвидность) – показывает абсолютную величину превышения медленно реализуемых активов над долгосрочными обязательствами.

Перспективная ликвидность = А3 – П3

Коэффициент текущей ликвидности – показывает возможность расплачиваться предприятию по своим краткосрочным обязательствам с помощью оборотных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности – показывает возможность погашать краткосрочные обязательства с помощью быстрореализуемых и высоколиквидных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает возможность погашать краткосрочные обязательства с помощью высоколиквидных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности используют кредиторы для оценки финансовой надежности предприятия. Более подробно про коэффициент абсолютной ликвидности читайте в статье: “Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio). Расчет на примере ОАО “Газпром” и ООО “Внешфинбанк”“.

На рисунке ниже показано сравнение различных показателей ликвидности между собой по форме расчета.

Каждый коэффициент ликвидности отражает различную степень платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности должен включать в себя оценку всех коэффициентов как на текущий момент, так и в динамике.


Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Как классифицировать активы по степени ликвидности

Любая собственность или имущество предприятия, выраженные как в материальной, так и в нематериальной форме, являются активными фондами организации. В бухгалтерском балансе левая сторона отражает активную часть — в ней представлена информация об имущественном состоянии организации. По сути, активная сторона баланса — это и есть активы организации.

Что такое ликвидность активов

Ликвид — это те фонды, которые при реализации могут превратиться в деньги. Степень определяется временным периодом (количество дней), в который они трансформируются в денежные средства. В бухгалтерском балансе (форме № 1) они представлены в порядке возрастания степени их ликвидности, то есть наименьшие — это основные средства, наибольшие — деньги.

[3]

Чем медленнее фонды воплощаются в денежные средства, тем менее ликвидными они являются. По сути, все просто: чем больше времени требуется компании, чтобы обратить собственность в деньги, тем ниже ликвидность этого актива. И наоборот: чем быстрее можно реализовать актив, тем выше его платежеспособность.

Сравним для примера готовую продукцию — результат производственного цикла и автомобиль. Допустим, на фабрике «Пример» на реализацию выставлена партия изготовленной обуви и неиспользуемое транспортное средство (легковой автомобиль 2000 года выпуска). Продать или превратить товары в деньги куда проще и быстрее, чем реализовать старенькое авто. В этом и заключается основной смысл ликвидности. Чем быстрее, тем ценнее и выше платежеспособность объекта.

Примерами активов считаются:

Как определяют ликвидность актива

Ключевой показатель в определении ликвидности активов — это время. Все зависит от конкретного количества дней (временного промежутка), которые требуются компании на реализацию объекта и получения денег за него. Скорость оборачиваемости актива создает основную группировку ликвидности. Все имущество и прочие активы фирмы классифицируются на определенные группы, в зависимости от скорости оборачиваемости.

Классификацию начинают абсолютно или наиболее ликвидные активы — это фонды, которые можно моментально извлечь, например, наличность в кассе или финансы на расчетных счетах организации. То есть сами деньги. Скорость их оборачиваемости минимальна. Получить наличность можно в день обращения в кассу либо перевести оплату за товары платежным поручением с расчетного счета. Обладатель абсолютно ликвидного актива не тратит время на «превращение» его в платежеспособный объект, а попросту расплачивается им.

На этом основании определяется уровень финансово-хозяйственной устойчивости предприятия и степень его платежеспособности и эффективности функционирования.

Классификация ликвидности активов

Имущественные и неимущественные объекты собственности компании классифицируют в зависимости от времени или срока их обращения в денежные средства. Чем меньше срок оборачиваемости, тем выше показатель.

Действующим классификатором предусмотрены всего четыре категории оборачиваемости. Выделяют следующие активы по степени ликвидности:

Наименование группы актива

А1: высоколиквидные активы — это самая быстро реализуемая группа

К этой группе относятся финансовые объекты, напрямую задействованные в краткосрочных финансовых вложениях, и деньги с возможностью быть немедленно использованными для произведения расчетов.

Наличные деньги в кассе и средства на расчетных счетах.

А2: быстро реализуемые.

Способны быстро трансформироваться (от одного месяца до года).

Дебиторская задолженность при условии, что денежные платежи будут направлены в течение 12 месяцев, и иные фонды.

А3: медленно реализуемые.

Активы, которые трансформируются в длительные сроки (от года и более). Платежи по медленно реализуемым ЛА ожидаются по истечении года с отчетной даты и более.

НДС по приобретенным ценностям и иные ОА, ТМЦ (запасы), исключение — расходы будущих периодов.

А4: трудно реализуемые.

Трудно реализуются либо не способны к самостоятельной реализации, трансформация производится в составе комплекса имущества. Участвуют в финансово-хозяйственной деятельности организации в течение длительного срока.

Основные средства и НА, незавершенное производство.

Отражение в бухгалтерской отчетности

Форма № 1 финансовой отчетности — бухбаланс, утверждена Приказом Минфина РФ № 66н. По структуре активная сторона бухбаланса — это группировка активов по степени ликвидности.

Отчет распределяет активы по нарастанию. Вначале идут наименее платежеспособное имущество. Это здания, сооружения, прочие основные средства, НМА — на их обращение в деньги требуется наибольшее количество времени. Затем отражаются следующие группы активов.

Строчка в бухбалансе

Пояснения по заполнению

Наиболее ликвидные активы в балансе — строка 1240 + 1250.

Сумма показателей бухбаланса «Финансовые вложения» и «денежные средства». Причем денежные эквиваленты входят в расчет, так как должны быть включены в строчку 1250 при составлении отчета.

1210 + 1230 (краткосрочная дебиторская задолженность) + 1260.

Представляет собой суммарное значение показателей строчек:

  • «Запасы» — это стоимость всех материально-производственных запасов и сырья компании на отчетную дату;
  • «Дебиторская задолженность» — но только в отношении сумм с коротким сроком обращения — до одного календарного года (12 месяцев);
  • «Прочие оборотные активы», которые не были включены в иные группировки и строки баланса.

1220 + 1230 (долгосрочная дебиторская задолженность).

Отражает сумму долгосрочной кредиторской задолженности, срок возврата которой превышает 12 месяцев. Также в расчет следует включать сумму возвратного НДС, заявленного к вычету с приобретенных товаров, работ, услуг.

Суммарное значение ст. 1110-1190. Это стоимость всех внеоборотных активов предприятия на отчетную дату.

Подробнее о том, какие именно показатели бухгалтерского учета относить в конкретную строчку отчета, — в статье «Заполняем отчетность по форме № 1 Бухбаланс».

Как провести анализ ликвидности

Показатель ликвидности рассчитывается по значениям строк бухбаланса. Для расчета используются не только строчки активной стороны отчета. Анализ проводится в сравнении со значениями пассива. Используемые показатели пассивной стороны:

П1 — наиболее срочные обязательства

Это краткосрочная кредиторка, срок обеспечения которой менее 12 месяцев. Строка 1520

П2 — среднесрочные пассивы

Это заемные и оценочные обязательства и некоторые обязательства. Рассчитываются как сумма строчек 1510, 1540 и 1550

П3 — долгосрочные пассивы

Сумма строчки 1400 — это все долгосрочные обязательства компании, срок которых превышает 12 месяцев

П4 — постоянный пассив

Это капиталы предприятия (строка 1300), доходы будущих периодов, отраженные в строке 1530, и расходы будущих периодов (12605).

Значения активной и пассивной сторон сравниваются между собой. Результаты сравнения и экономический вывод:

  1. Результат сравнения: А1 больше П1 — компания в состоянии без проблем рассчитаться по срочным обязательствам наиболее ликвидными активами.
  2. Результат: А2 больше П2 — фирма имеет возможность расплатиться по среднесрочным обязательствам активами с быстрой степенью реализации.
  3. Результат: А3 больше П3 — долгосрочные обязательства, займы и кредиты организация может погасить, используя медленно реализуемые активы.
  4. Результат: А4 меньше или равно П2 — это соотношение обозначает, что первые три неравенства соблюдены. Компания имеет максимальную степень платежеспособности и обеспечивает имеющиеся задолженности соответствующими средствами.

Источники


  1. Пивоваров, Ю.С. История судебных учреждений России / Ю.С. Пивоваров. — М.: ИНИОН РАН, 2015. — 222 c.

  2. Ваш домашний адвокат. Экстренная юридическая помощь. Советы Юриста. — М.: Мир книги, 2004. — 448 c.

  3. Майринк, Густав Кабинет восковых фигур / Густав Майринк. — М.: Terra Incognita, 2015. — 304 c.
  4. Болдырев, В. А. Конструкция юридического лица несобственника. Опыт цивилистического исследования / В.А. Болдырев. — М.: Статут, 2012. — 368 c.
  5. Сокиркин В. А., Шитарев В. С. Международное морское право. Часть 6. Международное морское экологическое право; Издательство Российского Университета дружбы народов — Москва, 2009. — 224 c.
Ликвидность активов
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here