Инвестиции в основной капитал

Важный материал на тему: "Инвестиции в основной капитал" с профессиональной точки зрения. Если возникнут вопросы, вы всегда их можете задать дежурному юристу.

Инвестиции в основной капитал

Перед тем как перейти к понятию инвестиций в основной капитал составим определение основного капитала.

Основной капитал это все имущество организации выраженное в денежном эквиваленте. В него входят все материальные ценности предприятия (недвижимость и оборудование, земля, транспорт и т.п.), финансовые активы (ценные бумаги организации, задолженность сторонних организаций, инвестиции организации), нематериальные активы (патенты, лицензии, гранты и т.п.).

Таким образом, получается, что инвестиции в основной капитал это вложения способствующие покупке, созданию и расширению основных фондов предприятия. Результатом инвестиций в основной капитал является строительство новых объектов, ремонт и модернизация оборудования, приобретение транспорта, инвентаря и необходимого инструмента, покупка недвижимости и другие необходимые действия для развития того или иного экономического субъекта.

Сущность и роль инвестиций в основной капитал

Для успешного и конкурентоспособного положения на рынке каждая организация постоянно стремится к росту и совершенствованию собственных технологий и способов производства для улучшения собственной коммерческой эффективности и состоятельности.

В процессе любого производства потребляются различные виды ресурсов. Конечным итогом этого потребления является создание и выпуск готовой продукции. Потребляемыми ресурсами будут материальные, нематериальные и денежные активы необходимые для полноценного функционирования предприятия. Все эти факторы производства обеспечиваются основным капиталом компании. И именно поэтому инвестиции в основной капитал это основная движущая сила увеличения объемов производства и роста его экономической состоятельности.

Также инвестиции в основной капитал способствуют более гибкому и тонкому регулированию уровня цен на выпускаемую продукцию, увеличению прибыли, структурированию и обновлению производства.

Источники финансирования инвестиций в основной капитал

Так как инвестиции в основной капитал это главная стимулирующая сила развития предприятия, она требует средств финансирования.

Основными источниками инвестиций выступают собственные и привлеченные средства.

Источники формирования собственных средств:

  • прибыль организации
  • амортизационные отчисления.

Источники формирования привлеченных средств:

  • банковские кредиты и займы
  • займы у сторонних организаций
  • средства бюджетов разных уровней
  • внебюджетные средства
  • иностранные инвестиции
  • прочие источники.

Уровень эффективности инвестиций в основной капитал

Такой показатель как уровень эффективности инвестиций в основной капитал способен показать степень успешности функционирования конкретного предприятия или отдельной отрасли и даже страны в целом.

Степень отдачи от вложений в основной капитал могут воздействовать следующие факторы:

  • уровень конкуренции того или иного выпускаемого предприятием товара. Уровень конкуренции на сопутствующем рынке
  • эффективность использования производственных мощностей организации, уровень из загруженности и рациональность использования
  • эффективность качественной и профессиональной реализации действующих инвестиционных проектов предприятия
  • рациональное использование ресурсов предприятия (материальных, денежных, трудовых и т.д.).

На государственном уровне на эффективность вложений в основной капитал влияют:

  • государственная экономическая политики
  • развитость налоговой системы
  • социальная обстановка
  • реальные инвестиционные риски
  • уровень инвестиционного потенциала.

Объем инвестиций в основной капитал

Инвестиции в основной капитал определяются вложениями на длительный временной период, целью которых является получение прибыли. Они могут быть выражены в виде любой операции, направленной на управление ресурсами субъекта предпринимательства для увеличения реального капитала. Финансовые вложения такого характера могут иметь ограничения во времени, однако выделенного периода пользования ими должно быть достаточно для получения запланированных результатов. Модернизации результатов труда или увеличению объемов производства могут способствовать не только инвестированные денежные средства, но и ценные бумаги, права на имущества и технологии.

Имущество субъекта предпринимательства, выраженное в определенном ценностном измерении, идентифицируется как основной капитал. Он формируется инвестициями в предприятие за счет приобретенных ценностей, необходимых для обеспечения производства и получения прибыли. В основной капитал активы, имеющие характер материальных и нематериальных. К ним относятся движимое и недвижимое имущество, оборудование, земля, активы, инвестиции в проекты, задолженности контрагентов, гранты и разрешительная документация.

Финансовые вложения, используемые для покупок и для формирования или расширения основных фондов, определяются как инвестиции в основной капитал. Что это такое, и какие возможности они раскрывают?

Дополнительное финансирование бизнеса предоставляет возможность модернизировать оборудование, приобретать движимое и недвижимое имущество, необходимый инвентарь, инструменты, осуществлять строительные и ремонтные работы. Внешне процесс инвестирования выглядит как передача прав на ценности одного субъекта другому или результата финансирования одного предприятия другой ячейки общества.

Для обеспечения результативности инвестиции, необходимо правильно подобрать источник финансирования и объективно оценивать прирост вложения, что может быть обеспечено только при полном и компетентном раздельном учете по отраслям и экономическим секторам. Эффективность вклада зависит от того, какой объем инвестиций в основной капитал и от рациональности использования ценностей.

Роль инвестиций

Целью деятельности любого субъекта хозяйствования является получение прибыли.

Для ее реализации предприятие должно отличаться конкурентоспособностью. Такой статус можно достичь при использовании инновационных технологий в производстве, влияющих на качественные и количественные характеристики результатов труда.

Увеличению прибыльности и достижению преимущества перед конкурентами способствует создание необычного продукта, который явно отличается среди других предложений. Внедрение любого производственного новшества требует дополнительного финансирования. С его помощью можно совершенствовать новые технологии, разработать и пустить в производство новый продукт, что обеспечит коммерческую эффективность субъекта, его состоятельность и партнерскую привлекательность.

Состав и структура

Структура инвестиций в основной капитал определяет эффективность использования финансового вложения. Ее состав формируется в соответствии с видом и направлением применения инвестиции. При оценке показателя результативности работы денег или ценностей, учитывается доля каждого составляющего элемента в общем их объеме. Общие инвестиции идентифицируют финансовые и капиталообразующие вложения, а частные включают технологические, воспроизводственные и отраслевые.

Актуальные источники

Инвестиции стимулируют развитие субъекта предпринимательства, а также способствуют его расширению, модернизации и увеличению прибыльности. Однако предпринимателям не всегда хватает средств для реализации своих задумок, поэтому у них возникает потребность в осуществлении инвестиций в основной капитал. В такой ситуации им необходимо искать дополнительные средства финансирования. Они могут быть сформированы за счет собственных, заемных, привлеченных или благотворительных средств.

[1]

Собственные средства предприниматель может черпать из амортизационных отчислений и из полученной прибыли. Для развития компания допустимо использовать свободные средства уставного фонда, активы, полученные в результате продажи акций и страховое возмещение.

Читайте так же:  Единый социальный налог - ставка

Представители бизнеса часто обращаются за денежной помощью в бюджетные и внебюджетные финансовые учреждения. Дополнительное инвестирование в такой ситуации осуществляется за счет кредитования.

Дополнительный доход, который можно направить в инвестиции, может быть обусловлен выпуском и продажей акций. Предприниматель может воспользоваться благотворительными предложениями акционерных и холдинговых компаний, которые готовы оказать безвозмездную помощь субъекту в обмен на полученное от государства налоговое послабление.

Результат привлечения

Инвестированные средства в основной капитал должны быть полезными для развития предпринимательства и являться источником прямой или косвенной доходности. Прямая прибыль обусловлена получением процентов от вложенных ценностей в проект, выплачиваемых его обладателем за право пользования инвестициями. Косвенный доход формируется в результате функционирования субъекта хозяйствования и за счет расширения его бизнес-возможностей.

Эффективность инвестиций оценивается и идентифицируется показателем успешности функционирования бизнес-единицы. Для его интерпретации применяется индекс инвестиций в основной капитал. Расчет экономического индикатора основан на сопоставлении параметров величины базового вложения и чистой финансовой прибыли по итогам года.

Что влияет на привлечение дополнительных финансов

Прибыльность инвестиций в основной капитал зависит от уровня конкурентноспособности результата деятельности субъекта хозяйствования.

На показатель оказывает влияние эффективность использования оборудования, а также степень его загруженности и рационального использования. Немаловажное значение имеет рациональное использование ресурсов организации, сформированных из материальных, денежных и трудовых составляющих элементов структуры.

На эффективность работы инвестированных средств в основной капитал государственного субъекта оказывает влияние политическая, экономическая и социальная обстановка в стране. Показатель прибыльности напрямую зависит от применяемой налоговой системы и предоставляемых ею возможностей, от уровня потенциала и от наличия инвестиционных рисков.

Инвестиционные направления в России

Большая часть инвестиций в российский основной капитал направлена в строительную нишу, деятельность которой связана с возведением жилых домов и зданий. Меньшей популярностью пользуются инвестиции в оборудование и в движимое имущество.

Иностранные инвестиции

До 2014 года, Российская Федерация активно сотрудничала с различными странами, что было связано с ее высоким показателем инвестиционной привлекательности. Ее основными зарубежными партнерами для сотрудничества были:

  • Франция, привлекающая перерабатывающими отраслями;
  • США, инвестировавшая средства в проекты авиационных моделей, предназначенных для гражданских перелетов;
  • Великобритания, сотрудничающая в производстве титана.

Санкции, примененные в отношении Российского государства несколько снизили его партнерскую востребованность, что привело к сокращению зарубежных инвестиций на 70 процентов. Снижению прямых инвестиций также способствовало заключение в 2013 году сделки «Роснефти» с компаний British Petroleum.

Реализация производственной деятельности невозможна без применения ресурсов. В результате их комплексного использования создается готовая продукция или оказываются услуги. Потребляемыми в результате обеспечения производства ресурсами являются активы, без которых невозможно функционирование технологического процесса. По этой причине инвестиции в основной капитал являются катализатором роста производственных объемов. Они обеспечивают экономическую состоятельность предприятия. Привлеченные средства способствуют дополнительному регулированию ценовой политики в отношении готовой продукции. При их правильном распределении, они являются причиной роста доходности компании и структурирования производственного процесса.

Что такое инвестиции в основной капитал

Инвестиции в основной капитал связаны с приобретением нового оборудования, ремонтом и модернизацией технических механизмов, что в итоге приводит к росту объема производства и увеличению прибыли в средне- и долгосрочной перспективе. Обычно подобные вложения не дают быстрой отдачи, однако они обеспечивают стабильную прибыль на протяжении нескольких лет и даже десятилетий.

Содержание статьи

Понятие и виды инвестиций в основной капитал

В упрощенном смысле это понятие означает весь объем вложений в основной капитал, который также называют основными средствами. Имеются в виду объекты физического капитала, которые постоянно, длительно участвуют в производстве материальных предметов.

Структура капитала представлена в основном такими объектами:

  • станки;
  • здания;
  • технические и производственные сооружения;
  • машины, приборы;
  • транспортные средства любого назначения (автомобили, поезда, самолеты, специальный транспорт и многое другое);
  • рабочие инструменты;
  • скот (в значении основы производства сельскохозяйственной продукции);
  • механизмы;
  • приборы;
  • конвейерная линия и т.п.

Среди материальных объектов можно привести такие примеры, как печки для производства хлеба, здание производственного цеха, металлопрокатные станки, ткацкие станки для производства полотен тканей, корова, которая дает молоко, автомобиль, транспортирующий это молоко, и многое другое. Стоимость таких объектов многократно переносится в цену товара. Это означает, что потребитель, всякий раз, совершая покупку товара, оплачивает в том числе и издержки на:

  • покупку оборудования;
  • его техническое обслуживание, текущие работы;
  • модернизацию, приобретение новых станков.

Среди основного капитала в основном встречаются материальные объекты, однако в ряде случаев к основным фондам можно причислить и нематериальные ценности – авторские права, товарные знаки, патенты на изобретение. Они также «участвуют» в производстве и закладываются в его стоимость. Например, изобретатель запатентовал новую технологию изготовления полупроводниковых материалов. После этого компания по производству микроэлектроники купила технологию и начала изготавливать детали, обеспечивающие гаджетам наибольшую производительность.

Структура вложений в основные фонды определяется различными критериями. Можно классифицировать такие инвестиции по уже описанному признаку на 2 группы:

  • вложения в материальные объекты (оборудование, здания, машины и многое другое);
  • инвестиции в нематериальные активы (покупка патентов, авторских прав, товарных знаков).

Также можно классифицировать капиталовложения в зависимости от сферы:

  • сельское хозяйство;
  • промышленность;
  • строительство жилых и нежилых объектов;
  • транспорт;
  • коммуникации и связь;
  • финансовая деятельность;
  • здравоохранение;
  • образование и др.

Подобная классификация имеет значение не только с теоретической, но и с практической точки зрения. Инвестору всегда важно понимать, в какую именно сферу следует вкладывать средства в данный момент. При финансировании тех или иных предприятий учитывают объем ожидаемой прибыли, этапы работы компании, сроки получения дохода и время окупаемости проекта.

В расчетах обязательно анализируют текущую рыночную конъюнктуру и прогнозируют развитие ситуации в ближайшие годы. Например, если ожидается увеличение объемов строительства, значит, есть смысл вкладывать в эту сферу, а также в производство строительных материалов, приобретение специального оборудования и транспортных средств для его перевозки.

Источники вклада в основной капитал

Каждая производственная компания заинтересована в привлечении партнеров, которые могут обеспечить оптимальный объем инвестиций в основной капитал. Поэтому руководство предприятия или другие ответственные лица должны постоянно следить за возможностями для получения новых инвестиций. Для этого нужно знать обо всех возможных источниках капиталовложений. На практике их удобно объединять в 2 группы – внутренние и внешние.

Читайте так же:  Бухгалтерские проводки по налогу на прибыль

Внутренние источники

Это наиболее доступные источники финансирования, объем которых определить достаточно просто как на текущий момент, так и в среднесрочной перспективе. К ним относятся:

  1. Коммерческая прибыль предприятия. Как правило, чистая выручка снова вкладывается в производство, т.е. по сути происходит процесс реинвестирования за счет положительного баланса средств на счетах компании. Другая модель экономической политики компании – сбережение средств – применяется в случае неблагоприятной конъюнктуры, когда сделанные вложения рискуют не окупиться.
  2. Амортизационные отчисления – имеются в виду средства, которые постоянно аккумулирует руководство предприятия в счет содержания и ремонта оборудования. Любой механизм подвержен изнашиванию и старению (физическому и моральному). Поэтому в цене товара всегда закладываются издержки на его амортизацию (износ). Эти средства, скапливаясь, составляют отдельный источник финансирования будущих инвестиций.

Внутренние источники отличаются своей доступностью – руководство может распоряжаться ими по своему усмотрению, не прибегая к займам под проценты и другим менее выгодным мерам. Однако очень часто без дополнительного финансирования обойтись невозможно, поэтому полезно знать и о внешних источниках средств для совершения вложений.

Внешние источники

Это менее доступные источники, которые отличаются большими объемами:

  • кредиты, займы у банков, организаций и частных лиц;
  • привлечение иностранных инвестиций;
  • размещение акций и облигаций;
  • бюджетные дотации (как из федерального, так и из местных бюджетов);
  • безвозмездные отчисления частных и юридических лиц в рамках благотворительной деятельности.

С подобными источниками нужно работать как можно более осторожно, поскольку невозврат займов, просрочки по кредитам приводят к негативным последствиям для компании и могут повлечь даже ее банкротство.

Куда инвестировать

Вложение в оборудование практически всегда гарантирует получение прибыли при условии, что оно будет применяться надлежащим образом и в полном объеме, без существенных простоев. Отдача средств от инвестирования происходит не сразу по ряду причин:

  1. Стоимость станков, механизмов достаточно большая, поэтому требуется большое время для выхода на уровень рентабельности.
  2. Налаживание товарных связей, процесс выхода на рынок также сопряжен с определенным временем и другими трудностями.
  3. Возможно возникновение непредвиденных обстоятельств (поломки оборудования, падение платежеспособного спроса и т.п.).

Поэтому перед принятием решения о вложениях инвестор должен тщательно проанализировать несколько аспектов:

  1. Сфера вложений, вид основного капитала и конкретное предприятие (или несколько компаний).
  2. Объемы вложений на каждом этапе – первоначально, по полугодиям, месяцам, годам или другим временным периодам.
  3. Определение времени, когда проект выйдет на этап окупаемости, т.е. станет экономически рентабельным.
  4. Расчет дохода и чистой прибыли на разных этапах развития предприятия.
  5. Анализ рыночной конъюнктуры в отрасли, прогноз рисков, разработка сценариев действий при наступлении того или иного неблагоприятного обстоятельства.

Особенности учета

Для определения конкретной сферы инвестирования используют собственные расчеты, а также статистику и экспертные материалы аналитиков, которые предоставляются как в открытых источниках, так и на платной основе.

В связи с этим участники рынка часто задаются вопросом о том, что такое инвестиции в основной капитал для статистики, т.е. как именно вложения отражаются в статистических расчетах. В РФ подобной работой занимается Росстат, который с недавнего времени подчиняется Министерству экономического развития (МЭР). Инвестиции в основной капитал в России подсчитываются на основе сложных методик, по результатам исследований составляется справочник, который выходит ежегодно. Он представляет собой статистический сборник, который содержит большой массив данных:

  1. Макроэкономические показатели развития.
  2. Динамика по данным прямых инвестиций.
  3. Показатели развития условий инвестиционной деятельности.
  4. Анализ инвестиционных ресурсов.
  5. Динамика вложений в нефинансовые активы.
  6. Капиталовложения в основные средства с анализом данных по каждому виду экономической деятельности.
  7. Результаты экономической деятельности (в том числе по вводу основных фондов – зданий, оборудования и т.п.).

Эффективность вложений

Оценка происходит в несколько этапов:

  1. Анализ исходных источников финансирования – внутренних и внешних.
  2. Прогнозирование получения прибыли по конкретным этапам развития проекта.
  3. Анализ макроэкономических показателей (ключевая ставка, инфляция, уровень безработицы и др.).
  4. Анализ факторов риска.
  5. Определение основных критериев, по которым оценивается эффективность работы компании и сделанных вложений.

Основные отличия между инвестированием в оборотный и основной капитал

Под оборотным капиталом понимаются ресурсы, которые постоянно тратятся для процесса производства, т.е. эта часть капитала, используемая в повседневной деятельности, в каждом производственном цикле (от обработки сырья до получения готовой продукции). Это сырье, рабочая сила и другие виды ресурсов. Таким образом, если основной капитал используется в производственном процессе постоянно, то оборотный – разово.

Инвестор может совершать вложения как в тот, так и в другой вид капитала. При этом важно сразу предвидеть практические отличия между такими видами инвестиций:

  1. Вложения в оборотные средства окупаются намного быстрее, потому что их стоимость сразу закладывается в единицу продукции. В то же время вложения в основные фонды выходят на уровень рентабельности намного медленнее за счет высокой стоимости оборудования, зданий, транспортных средств и т.п.
  2. Еще одно отличие – объемы инвестиций. Поскольку основные фонды стоят дорого, то и вкладывать в них могут только средние и крупные инвесторы. Однако и прибыль от таких инвестиций в перспективе гораздо более привлекательна.
  3. Также полезно знать, что риски инвестиций в основной капитал больше, чем в оборотный. Дело в том, что объем вложений гораздо больше, поэтому и возможностей распределить риски – меньше.

Поэтому вкладывать большие суммы в производственные механизмы и другие виды основных фондов можно только после тщательного анализа ситуации. Тогда инвестор может рассчитывать на получение стабильного дохода на протяжении нескольких лет и даже десятилетий.

Что такое инвестиции в основной капитал? Структура инвестиций в основной капитал

Прежде чем изучить такое понятие, как инвестиции в основной капитал, нужно подробнее рассмотреть определение термина «основной капитал».

Определение

Основной капитал представлен имуществом субъекта хозяйствования в денежном выражении. В его структуру входят материальные ценности в форме недвижимости и оборудования, земли и транспорта, финансовые активы в виде ценных бумаг, задолженности контрагентов и инвестиций. Также в составе основного капитала числятся нематериальные активы (лицензии, патенты и гранты).

Читайте так же:  Платежный ордер (бланк)

Исходя из сказанного, необходимо отметить, что инвестиции в основной капитал представляют собой финансовые вложения, которые способствуют покупкам, а также созданию с последующим расширением основных фондов организации. В результате такого привлечения дополнительных средств появляется возможность строить новые объекты, ремонтировать и модернизировать оборудование или же приобретать новый транспорт, инвентарь или необходимый инструмент. Также достаточный объем инвестиций в основной капитал позволяет приобретать недвижимость, осуществлять иные действия, способствующие развитию субъекта хозяйствования.

Роль инвестиций

Для того чтобы занять высокое конкурентоспособное положение на том или ином рынке, любое предприятие стремится совершенствовать собственные технологии, улучшать собственную коммерческую эффективность и состоятельность.

В осуществлении любой производственной деятельности используются ресурсы. В конечном итоге такого потребления создается готовая продукция. В качестве потребляемых ресурсов выступают денежные, материальные и нематериальные активы, которые просто необходимы для функционирования субъекта хозяйствования. Поэтому именно инвестиции в основной капитал являются главной движущей силой роста объемов производства и его экономической состоятельности.

Также привлечение дополнительного капитала способствует тонкому и более гибкому регулированию цен на готовую продукцию, росту уровня прибыльности и структурированию самого процесса производства.

Источники инвестиций в основной капитал

Как уже было отмечено выше, инвестиции являются основной стимулирующей силой развития любого предприятия. Однако она (сила) может потребовать дополнительных средств финансирования.

Структура инвестиций в основной капитал представлена собственными и привлеченными средствами. Так, к источникам создания собственных средств принято относить прибыль и амортизационные отчисления. Финансирование инвестиций в основной капитал осуществляется за счет банковских кредитов, займов у других субъектов хозяйствования, бюджетных и внебюджетных средств, а также иностранных вложений.

Каждым субъектом хозяйствования ведется учет инвестиций с определением факторов, сказывающихся на их показателях. Помимо указанных выше источников данных вложений необходимо еще выделить такой, как выпуск акций компаний.

Нельзя в данном случае забывать и о благотворительности, которая приобретает немаловажное значение в структуре инвестиций. Необходимо учесть тот факт, что любые денежные взносы могут быть выделены как акционерными обществами или холдинговыми компаниями, но и целыми группами промышленных фондов. Данные вклады имеют безвозвратный принцип и служат самым перспективным источником финансового развития как отдельной компании, так и в целом экономики.

Результат привлечения инвестиций

Основным показателем эффективности данного направления экономической деятельности является индекс инвестиций в основной капитал, показывающий уровень успешности функционирования хозяйствующего субъекта.

Факторы, оказывающие влияние на привлечение дополнительных финансов

На уровень отдачи от указанных вложений оказывают существенное влияние такие факторы:

  • конкурентоспособность товара или готовой продукции субъекта хозяйствования;
  • эффективность эксплуатации производственных мощностей предприятия, а также уровень их загруженности и рациональность использования;
  • эффективность профессиональной и качественной реализации инвестиционных проектов на предприятии;
  • рациональное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов организации.

Эффективность инвестиции в основной капитал на государственном уровне зависит от:

  • экономической политики государства;
  • развитости налоговой системы;
  • социальной обстановки;
  • реальных инвестиционных рисков;
  • уровня инвестиционного потенциала.

Собственные инвестиции в России

Анализируя статистический материал за прошедшие годы, можно с уверенностью сказать о том, что инвестиции в основной капитал России имеет постоянную структуру. Так, наибольший удельный вес таких вложений направляется на строительство зданий и сооружений. На втором месте находятся инвестиции в основные инструменты производства в форме оборудования, машин и транспортных средств. И, наконец, на третьем месте находятся дополнительные средства, направленные на развитие жилищного фонда РФ.

Иностранные инвестиции

В настоящее время Россия довольно успешно сотрудничает с различными странами. Уровень ее инвестиционной привлекательности довольно высокий.

Например, сотрудничество с Францией заключается в привлечении инвестиций не в добывающие (сырьевые), а в перерабатывающие отрасли.

Инвестиции США и Великобритании довольно успешно используются в производстве титана, проектировании и разработке гражданской авиации.

Однако рассматривая события 2014 года (применение санкций против РФ), необходимо отметить следующее: в прошлом году объем иностранных инвестиций значительно сократился (на целых 70 %). И это при том, что в 2013 году РФ по данному показателю занимала после Китая и США третье место. Сейчас же не входит даже в первую десятку.

Существенное снижение уровня инвестиций связано с заключением в 2013 году сделки «Роснефти» с британской компанией British Petroleum.

Таким образом, в 2014 году на первом месте по прямым инвестициям находится Китай, на втором – Гонконг и на третьем – США.

Видео (кликните для воспроизведения).

Подытоживая изложенный материал в данной статье, необходимо отметить, что инвестиции в основной капитал являются достаточно эффективным ресурсом для развития как отдельного субъекта хозяйствования, так и экономики государства в целом. Поэтому должны приниматься соответствующие меры и на уровне страны, и на уровне предприятия для привлечения дополнительных средств.

Инвестиции в основной капитал в рф

Объем инвестиций, млн.руб.

Индекс физического объема инвестиций, в % к предыдущему году

Источник: Составлено по http://www.gks.ru

Основными факторами, обусловившими повышение инвестиционной активности в последние годы, являются:

сохранение высоких цен мирового рынка на энергоресурсы и металлы, обеспечивавшие рост накоплений активов в экспортноориентированных отраслях и производствах;

[2]

улучшение финансового положения предприятий;

рост спроса на отечественные инвестиционные товары при высоком уровне цен на аналогичные импортные товары, что нашло отражение в ускорении роста производства продукции машиностроения;

увеличение инвестиционных ресурсов населения за счет роста реальных располагаемых денежных доходов;

активное вовлечение денежных ресурсов в инвестиции за счет падения доходности по рублевым финансовым инструментам, что стимулирует частных инвесторов вкладывать средства в реальный секторэкономики;

снижение процентных ставок рефинансирования Банка России;

формирование позитивного инвестиционного имиджа Российской Федерации по оценкам международного рейтингового агентства Goody’s Investors Service (Moody’s).

К основным факторам, сдерживающим инвестиционную активность в настоящее время, относятся:

• высокая зависимость национального хозяйства, государственных финансов и платежного баланса от внешнеэкономической конъюнктуры при существующей структуре ВВП;

избыточные административные барьеры для предпринимательской деятельности;

недостаточная правовая защита отечественных и иностранных инвесторов, слабая правоприменительная практика;

отсутствие действенных механизмов стимулирования инвестиционной активности налогоплательщиков при сохранении в целом высокой налоговой нагрузки на бизнес;

достаточно высокая цена коммерческого кредитования, несмотря на заметное снижение ставок на финансовом рынке;

отсутствие эффективных механизмов трансформации сбережений населения в инвестиции;

Читайте так же:  Как отразить дивиденды в 6-ндфл

недостаточный уровень развития фондового рынка.

Регулирование инвестиционной деятельности в рф

Важным рычагом воздействия на предпринимательскую деятельность субъектов хозяйствования и экономику страны является инвестиционная политика, проводимая как на макро-, так и на микроуровне.

На макроуровне инвестиционная политика проводится государством и направлена на ускорение темпов роста ВВП, изменение структуры экономики, а также решения многих социальных проблем. Она представляет собой комплекс целенаправленных мероприятий, для решения государством основных проблем.

Государство при проведении инвестиционной политики может использовать различные рычаги и методы. Их разделяют на прямые и косвенные.

К прямым методам относят:

Прямое финансирование государством те или иные инвестиционные проекты РФ, осуществляемые на федеральном и региональном уровнях за счет средств соответствующего бюджета.

Государство предоставляет гарантии за счет средств бюджета на получение кредита в коммерческих банках, также выдаются бюджетные кредиты.

Закрепление в государственной собственности части акций создаваемых акционерных обществ с последующей их перепродажей на рынке.

Проведение экспертизы инвестиционных проектов.

Разработка и утверждение стандартов по инвестиционной деятельности и расширение контроля за их соблюдением.

Задачей косвенного регулирования является создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности. К косвенным методам относятся:

Совершенствование системы налогообложения, механизма начисления амортизации и использования амортизационных отчислений

Защита интересов инвесторов

Расширение использования средств населения и иных внебюджетных источников для финансирования объектов социальной сферы

Принятие антимонопольных мер

Развитие финансового лизинга в РФ и т.д.

Права и обязанности лиц, принимающих участие в инвестиционной деятельности (субъектов инвестиционной деятельности) регулируются законодательством.В рамках проведения инвестиционной политики также проводится правовое регулирование. Оно воздействует на инвестиционную деятельность следующим образом[1, с.37]:

1. устанавливает нормативную базу;

2. определяет статус объекта инвестиционной деятельности;

3. устанавливает юридическую ответственность субъекта инвестиционной деятельности;

4. определяет возможности использования инвестиционной деятельности;

5. регулирует отношения субъекта с другими участниками инвестиционной деятельности, в т.ч. с государством.

К числу правовых актов общего регулирования инвестиционной деятельности относятся: Гражданский кодекс РФ; Земельный кодекс РФ; Налоговый кодекс РФ и т.д.

Основополагающими правовыми актами специального регулирования в системе привлечения и осуществления инвестиций являются:

Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» №39-ФЗ (в ред. Федерального закона от 02.01.2000 №22-ФЗ) о т 25 февраля 1999 г

Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бума» №46-ФЗ от 5 марта 1999 г.;

Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» №160-ФЗ от 9 июля 1999 г. и т.д.

Нормативно-правовая база инвестиционной деятельности содержит в себе нормативные акты трех уровней:

подзаконные акты (указы президента, межправительственные постановления; ведомственные акты и т.д.);

локальные, представленные системой актов индивидуального характера (административные акты участников инвестиционной деятельности, нормативно-правовые договоры).

На микроуровне инвестиционная политика проводится отдельными предприятиями. С переходом на рыночные отношения основную роль в инвестиционной деятельности стали играть предприятия. Исходя из этого, существенно повышается роль инвестиционной политики на микроуровне. Инвестиционная политика на предприятии должна вытекать из его стратегических целей и обеспечивать подготовку, оценку и реализацию наиболее эффективных инвестиционных проектов.

Иностранные инвесторы практически не направляют инвестиции в фондоемкие отрасли, находящиеся в наиболее тяжелом экономическом положении. Помимо общих рисков их сдерживают низкая рентабельность и необходимость долгосрочных инвестиционных программ по техническому перевооружению большинства средних и крупных российских предприятий, а также высокая конкуренция со сторон производителей из стран с более стабильными экономиками.

Инвестиции в основной капитал

Инвестиции в основной капитал необходимы при развитии и расширении предприятия, приобретения станков, машин, оборудования, капитального ремонта. В некоторых случаях инвестируются целые отрасли, а иногда – отдельные предприятия и организации.

Уровень масштабов привлечения иностранных инвесторов может носить государственный или частный характер. В любом случае, без соответственного образования и привлечения специалистов, заниматься инвестированием – большой риск.

Структура инвестиций в основной капитал распределяется по:

  • источникам финансирования инвестиционных проектов;
  • видам деятельности;
  • отраслям;
  • по формам собственности.

Классификация позволяет распределить средства в соответствии с нуждами того или иного сектора.

Внимание! Ситуация в стране позволяет оценить перспективы на ближайшие 2 года. Исходя из анализа ВВП на душу населения, делаются выводы о благосостоянии жителей и успехов в производстве и сбыте национальной продукции. Динамика инвестиций за 2017 г., по сравнению с 2015 г. увеличилась на 1,4%.

Как вычислить: дефлятор ВВП (индекс Пааше) (измеряет уровень цен потребительской корзины) в процентах, измеряется формулой:

ВВПд = ВВПноминалное / ВВПреальное

На основе этого показателя известно, что по доле ВВП на душу населения в 2017 году Россия, следом за Китаем, занимает 72 место из 187 положений. Статистика утверждает, что на каждого человека, в нашей стране приходится 8664.06$ США. Первые три места в рейтинге занимают Люксембург (108004.9$), Швейцария и Норвегия.

Внимание! Анализ российской экономики, проделанный Всемирным банком, позволяет прогнозировать небольшой спад инвестиционной деятельности за счет повышения эффективности внутренней экономики. Все эти показатели указывают на то, что в стране не только продают и покупают, но и производят.

Еще один прогноз – показатель притока иностранной валюты в инвестирование основного капитала России будет носить более качественный характер. Небольшое снижение количества инвесторов неуклонно повышается, но контролируется государством.

Пробный период, когда иностранные инвесторы искали выгодные направления для вложений и сведения об интересующих объектах, остались в прошлом. РФ, в свою очередь провела адаптацию статей законов, касающихся прав и обязанностей иностранных граждан по отношению к государственной собственности.

[3]

Например, инвесторы из-за рубежа обязаны предоставлять полный, подробный отчет о ситуации на предприятиях на период инвестирования.

Небольшие частные предприятия, фирмы имеют право приглашать любого инвестора. Риски потерь, банкротства, мошенничества собственники берут на себя. Интересы обеих сторон защищены строго по закону РФ, но договор в отношениях владельца фирмы и вложившего в его бизнес деньги инвестора, являются основным документом.

Объем инвестиций в основной капитал

В России государственная политика инвестирования отличается по субъектам и регионам. Направления долгосрочных вложений в экономическое развитие сфер деятельности определены Правительством и Минфином РФ. В некоторых регионах сконцентрированы промышленные предприятия, которые требуют обновления основных фондов. В других – серьезных инвестиций ожидают сельское хозяйство или строительство.

Читайте так же:  Характеристика на работника в суд

В ОЭЗ, особых экономических зонах, созданы льготные условия со сниженным налогообложением и упрощенным продвижением проектов именно для того, чтобы иностранные инвесторы могли вкладываться в развитие российской экономики. Это выгодно для субъекта РФ, всего государства инвестора. Компании и физические лица, готовые заняться инвестированием отраслей или отдельных объектов отлично информированы о сроках, когда смогут получить первую прибыль.

Внимание! Основные проблемы привлечения иностранного капитала в том, что многие инвесторы желают вложиться, чтобы со временем перекупить объект инвестирования, или разрабатывают такую стратегию, которая в период действия договора будет приносить прибыль, а далее приведет к банкротству предприятия. По этим причинам Россия тщательно отбирает претендентов-инвесторов. А стратегический анализ развития проходит строгий аудит независимых экспертов.

Активы некоторых предприятий скупаются в виде акций, что тоже является видом инвестиций, как и другие ценные бумаги. Но, по новой программе развития национальной экономики, права иностранных инвесторов строго ограничены. Вложения в стратегические объекты не могут ими контролироваться (нет права на контрольный пакет).

Собственники малого и среднего бизнеса имеют право передавать контроль над своим предприятием, бизнесом, кроме отдельных видов деятельности (например, добыча полезных ископаемых или водных ресурсов).

Важно! Как найти источник финансирования – основная проблема. Инвесторов привлекает денежная прибыль и быстрота отдачи вложенного капитала. Если есть иной стимул, например дальнейшее приобретение в собственность, покупка земель или недвижимости в России, то зарубежные инвесторы с большей охотой оборачивают свой взор в сторону российской экономики.

Привлечение иностранного капитала в Россию (как и в других государствах) очень выгодно для развития отраслей и повышению ВВП. Но, как говорят японцы: «деньги любят тишину», а в России за последние годы достаточно нестабильная обстановка. Поэтому очень многие состоятельные люди и крупные компании опасаются сотрудничать с российскими компаниями.

В 2015 году, например, из-за оттока иностранного капитала уровень инвестиций упал до –8,4%. Отрицательное значение коэффициента к 2018 году. Источники финансирования основных фондов в 2018-2019 году предполагаются как государственные, местные, региональные, так и зарубежные, в том числе притоки из бюджетов других стран.

Крупные объемы инвестиций, в основном, требуются для восстановления промышленности и сельского хозяйства. ОЭЗ не принесли того результата, который от них ожидали. Инвестиции «работают только в нескольких из них». В большинстве регионов деятельность инвесторов тормозят местные власти, которые не готовы к масштабным нововведениям. Информационный продукт, нанотехнологии, в которых Россия значительно отстает от зарубежных стран, финансируются за счет государства и инвестиций крупных электронных корпораций.

Внимание! В 2017 г. рост ВВП вырос на 0,4% (1,3% — 1,7%), прогноз на 2018 г. – повышение до 1,8%, а в 2019 – до 1,9%. Но Всемирный Банк прогнозирует одновременный спад инвестиций иностранного капитала. Рост ВВП обусловлен повышением экспорта.

Это означает, что медленно повышается промышленное и сельскохозяйственное производство внутри страны, местное население покупает национальный продукт. Трудность в том, что современные технологии должны внедряться в отрасли одновременно с подготовкой квалифицированных специалистов и восстановлением основных фондов.

Индекс инвестиций в основной капитал РФ

Государство вложило в 2017 году только 20% от всех инвестиций. Остальные 80% – деньги инвесторов. Но, после оттока иностранного капитала в 2015 году, возврат интереса иностранных бизнесменов разного уровня проходит очень медленно.

Внимание! Индексы физического объема инвестиций прогнозируются по статьям расходов основного капитала, отраслям отдельных регионов, с учетом рисков. Факторы, которые влияют на индексацию, рассчитываются после анализа деятельности предприятия или всей сферы, бухгалтерских расчетов и прогнозирования.

Существуют формулы, по которым инвесторы подсчитывают эффективность своих вложений, сроков отдачи. Без расчетов вкладывать свои деньги в развитие чужого бизнеса не правильно.

Основными показателями рентабельности вложений являются:

Формула

Показатели PI– коэффициент рентабельности инв. PI = NPV / I

NPV – чистая текущая стоимость инвестиций в руб.;

I — сумма инв. в проект в руб.

CF– денежный поток инициируемый инв. в каждый из n лет существования инв. проекта;

r – норма дисконт.;

n – время существования инв. проекта в годах

I 0 — размер инв. в t-ом году

DPI – дисконтированная рентабельность

Основой для расчетов служат индексы цен по кварталам за прошлый и текущий период. Следующим этапом проводится индексирование инвестиций будущих периодов на основании расчетов индексов текущего периода относительно индекса цен.

Важно! Сложный процесс расчетов доходности и рентабельности инвестиционных проектов проводят несколько специалистов из разных областей экономики – бухгалтера, финансисты, стратегические менеджеры и руководители компаний. Если вы начинающий инвестор, то помните, что подсчеты «на глаз» в вопросах финансов всегда дают результат, противоположный правильному. Обратитесь к специалистам, чтобы ваш капитал действительно был направлен на тот объект, который принесет прибыль.

В масштабах государства процесс расчетов носит более широкий, подробный сложный характер. Учитываются все показатели, которые влияют не только на развитие предприятия, отрасли, но и на уровень ВВП на душу населения в будущем, долгосрочном периоде.

Видео (кликните для воспроизведения).

Узнать о инвестициях в основной капитал, вы также можете из данного видео:

Источники


  1. Бурлаков, С. А. Крупные сделки юридических лиц. Правовое регулирование / С.А. Бурлаков. — М.: Инфотропик Медиа, 2013. — 224 c.

  2. Берус, Виталий А.С. Лаппо-Данилевский. История. Философия. Методология / Виталий Берус. — М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2014. — 160 c.

  3. Астахов, Павел Правописные истины, или Левосудие для всех / Павел Астахов. — М.: Эксмо, 2016. — 368 c.
  4. Журнал учета проверок юридического лица, индивидуального предпринимателя, проводимых органами государственного контроля (надзора), органами муниципального контроля. — М.: ДЕАН, 2010. — 872 c.
  5. Историческая наука и методология истории в России XX века. — М.: Северная Звезда, 2016. — 415 c.
Инвестиции в основной капитал
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here