Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Важный материал на тему: "Экспресс-анализ финансового состояния предприятия" с профессиональной точки зрения. Если возникнут вопросы, вы всегда их можете задать дежурному юристу.

Ключевые вопросы методики экспресс-анализа финсостояния предприятия

В рыночных условиях хозяйствования, особенно в период экономического кризиса, одним из важнейших элементов системы управления предприятием является комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности, составной частью которого выступает анализ финансового состояния предприятия.

В зависимости от степени детализации анализ финансового состояния подразделяется на детализированный углубленный анализ и экспресс-анализ.

Рассмотрим ключевые моменты методики экспресс-анализа финансового состояния предприятия. Важность экспресс-анализа обусловлена тем, что не всегда у пользователя (акционера, инвестора, кредитора) есть возможность, впрочем, как и потребность, провести всесторонний, детальный, углубленный финансовый анализ.

Часто возникает необходимость именно в оперативной, обзорной оценке финансового состояния. Поэтому в процессе управления текущей деятельностью предприятий большая роль отводится экспресс-анализу финансового состояния предприятия, позволяющему быстро и своевременно получить основную информацию, необходимую для оперативного управления компанией.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих на фиксированный момент времени способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

Устойчивое финансовое состояние является результатом рационально организованной системы управления внутренними и внешними факторами, определяющими результаты деятельности предприятия.

К числу важнейших внутренних факторов относятся состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение источников финансовых ресурсов, приоритеты учетно-налоговой политики предприятия, состояние системы финансового менеджмента и др.

Среди внешних факторов главными являются: приоритеты общегосударственной бюджетно-налоговой, денежно-кредитной и учетной политики, характер условий функционирования на рынке, уровень инфляции, средняя производительность труда, средний уровень прибыли, курс национальной валюты, стоимость производственных ресурсов и др.

Профессиональное управление финансами требует квалифицированного их изучения. Именно благодаря анализу может быть сформирована достоверная информационная база принятия управленческих решений.

Таким образом, экспресс-анализ проводится с целью получения наглядной оценки финансового состояния и динамики развития предприятия.

Смысл экспресс анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее значимых и сравнительно несложных в исчислении показателей, сравнении фактических значений показателей с нормативами, а также в отслеживании показателей в динамике.

Источниками информации для экспресс-анализа являются: пояснительная записка к отчетности, унифицированные формы финансовой отчетности – Бухгалтерский баланс, Отчет о финансовых результатах, Приложения к бухбалансу.

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия выполняется в три этапа:

  • Подготовительный этап.
  • Предварительный обзор финансовой отчетности.
  • Экономическое чтение и анализ показателей отчетности.

Цель первого этапа состоит в том, чтобы убедиться в том, что отчетность готова к чтению: проверяется правильность и ясность заполнения, валюта баланса и все промежуточные итоги, наличие всех необходимых реквизитов.

На втором этапе происходит ознакомление с пояснительной запиской к отчетности, оценка условий, в которых функционировало предприятие в отчетном периоде, а также оценка тенденций основных показателей производственно-финансовой деятельности.

Третий этап является ключевым, главным в экспресс-анализе. На данном этапе выполняются расчет и оценка в динамике ряда показателей, которые используются в пространственно-временных сопоставлениях.

Показатели разделяются на две группы. В первую группу включены показатели финансово-хозяйственного потенциала предприятия. Во вторую – показатели результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Первая группа показателей, в свою очередь, включает следующие направления анализа: анализ имущественного положения и анализ финансового положения предприятия.

Вторая группа показателей, в свою очередь, включает направления: анализ прибыльности, анализ динамичности, анализ эффективности использования экономического потенциала.

Результаты расчетов оформляются в виде соответствующих аналитических таблиц, на основе которых затем формулируются выводы и рекомендации по принятию решений.

Исходные данные для анализа финансово-хозяйственного потенциала представлены в таблице 1.

Таблица 1 Исходные данные для анализа финансово-хозяйственного потенциала предприятия в рамках экспресс-анализа:

№ п/п Направление анализа Показатель Источник информации, алгоритм расчета
1. Оценка имущественного положения: 1.1. Хозяйственные средства, находящиеся в распоряжении предприятия, тыс. руб. Форма №1, стр. 300
1.2. Стоимость основных средств, тыс. руб. Форма №5, стр. 139
1.3. Коэффициент износа основных средств Форма №5, стр. 140 / стр. 139
2. Оценка финансового положения 2.1. Собственные оборотные средства предприятия, тыс. руб. Форма №1, стр. 290 — стр. 690
2.2. Привлеченные в оборот средства, тыс. руб. Форма №1, стр. 610 + стр. 620
2.3. Общий коэффициент покрытия (норматив >=1,5) Форма №1, стр. 290 / стр. 690
2.4. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (норматив =0,2) собственные оборотные средства / оборотные активы

Значения всех показателей рассчитываются по состоянию на начало или на конец отчетного периода (года).

Для получения в достаточной степени объективных результатов целесообразно анализировать финансовые показатели не менее чем за три отчетных периода (года).

Полученные значения показателей сопоставляются с нормативными значениями. Если в результате расчетов показатель 2.1. имеет отрицательное значение, а значения показателей 2.3., 2.4., 2.5. не соответствуют нормативным значениям, то предприятие можно отнести к разряду финансово неустойчивых и неплатежеспособных субъектов хозяйствования.

Положительная динамика показателей 1.1., 1.2., 2.1. и одновременно снижение в динамике показателя 1.3. свидетельствует о некотором улучшении имущественного и финансового положения предприятия.

Очень благоприятно увеличение в динамике показателя 2.5., что является одной из характеристик укрепления финансовой устойчивости данного предприятия. В целом, наличие собственных оборотных средств предприятия и их прирост свидетельствуют об улучшении его финансового состояния.

В ходе анализа оцениваются также результаты деятельности предприятия. Исходные данные для анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности представлены в таблице 2. Значения всех показателей также рассчитываются по состоянию на начало или на конец отчетного периода (года). Для получения в достаточной степени объективных результатов целесообразно анализировать финансовые показатели не менее чем за три отчетных периода (года).

Таблица 2 Исходные данные для анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия в рамках экспресс-анализа

Читайте так же:  Ставки платы за пользование водными объектами
№ п/п Направление анализа Показатель Источник информации, алгоритм расчета
1. Анализ прибыльности 1.1 Прибыль до налогообложения, тыс. руб. Форма №2, стр. 140
1.2. Рентабельность продукции, % Форма №2, стр. 050 / стр. 010
2. Анализ динамичности 2.1. Темп роста выручки от продажи, % Форма №2, стр. 010 в динамике
2.2. Темп роста балансовой прибыли, % Форма №2, стр. 140 в динамике
3. Анализ эффективности использования экономического потенциала 3.1. Рентабельность активов, % Форма №2, стр. 190 / средняя валюта бухг.баланса (форма №1 стр. 300)

Таким образом, результаты экспресс-анализа позволяют получить оперативную, динамичную информацию об имущественном состоянии предприятия, о финансовых результатах его деятельности, о состоянии и использовании финансовых ресурсов, об уровне платежеспособности, рентабельности и деловой активности данного предприятия.

По данным экспресс-анализа менеджер может оперативно разработать обоснованное управленческое решение.

Список использованной литературы:

  1. Анализ финансово-экономического состояния предприятия в современных условиях: особенности, недостатки и пути решения. Грачев А.В.. // Менеджмент в России и за рубежом — 2006. — №5.
  2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 559 с.
  3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. — 4-е изд., пер. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008.

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Целью экспресс-анализа является наглядная и несложная оценка финансового благополучия и динамики развития организации. В процессе анализа можно рассчитать десятки показателей.

Как и любой вид аналитической работы, применение методики экспресс-анализа бухгалтерской отчетности носит достаточно субъективный характер, тем не менее можно сформулировать некоторые общие принципы и последовательность ее реализации.

Экспресс-анализ может быть выполнен в три этапа:

1. Подготовительный этап.

2. Предварительный обзор бухгалтерского баланса.

3. Экономическое чтение и анализ баланса и сопутствующей отчетности.

На первом этапе необходимо убедиться, что баланс готов к чтению. Здесь проводится простейшая проверка баланса по формальным признакам и по существу: комплектность бухгалтерского баланса, правильность и ясность заполнения, наличие необходимых реквизитов, включая подписи должностных лиц., наличие приложений и т.д.

На втором этапе знакомятся с аудиторским заключением, учетной политикой, с содержательной частью годового отчета, оценивают условия, в которых функционировала коммерческая организация, тенденции основных показателей деятельности, качественные изменения в имущественном и финансовом положении коммерческой организации.

Третий – основной в экспресс-анализе. Здесь выполняются расчет и контроль динамики ряда аналитических коэффициентов. Совокупность показателей, которые дают комплексную оценку достаточно обширна. Логика отбора показателей обосновывается различными способами. Например, схема, в основу которой заложено понятие экономического потенциала коммерческой организации и его перманентного изменения с течением времени.

В результате экспресс-анализа строятся аналитические таблицы Аналитические расчеты, оформляемые обычно последовательно в виде взаимосвязанных таблиц, включают: оценку выполнения финансового плана; расчет суммы хозяйственных средств, нахо­дящихся под контролем коммерческой организации; анализ со­става и размещения хозяйственных средств, анализ состояния источников образования средств, анализ использования собствен­ных оборотных средств; анализ целевого использования оборот­ных средств; анализ дебиторской и кредиторской задолженности; анализ оборачиваемости оборотных средств; анализ платежеспо­собности коммерческой организации. По сути, бухгалтерскую от­четность можно трактовать как систему взаимосвязанных анали­тических таблиц. Очевидно, что, привлекая к анализу данные те­кущего учета, можно существенно расширить состав этих таблиц. Построение подобных взаимосвязанных таблиц особенно удобно в среде упомянутых выше табличных процессоров.

Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа бухгалтерского баланса

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: При сдаче лабораторной работы, студент делает вид, что все знает; преподаватель делает вид, что верит ему. 9195 —

| 7256 — или читать все.

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия на примере

Осуществляя экспресс-анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности, пользователь решает главным образом задачу по обнаружению «болевых» точек деятельности компании с тем, чтобы определиться с направлениями углубленного анализа.

В этом смысле экспресс-анализ может проводиться с минимально необходимыми расчетами и использованием различных приемов и технологий, которые для каждого пользователя могут быть своими. Для экспресс-анализа могут быть выбраны следующие основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия:

1. Оценка имущественного положения: Сумма хозяйственных средств организации; Доля основных средств в общей сумме активов; Коэффициент износа основных средств.

2. Оценка финансового состояния: Коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности; Коэффициент абсолютной ликвидности; Коэффициент автономии; Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

3. Оценка деловой активности: Оборачиваемость всех используемых активов; Оборачиваемость дебиторской задолженности; Фондоотдача.

4. Оценка рентабельности: Рентабельность всех активов; Рентабельность реализации; Рентабельность текущих затрат.

[2]

5. Наличие «болевых» статей в отчетности: Убытки; Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность; Кредиты и займы, не погашенные в срок; Векселя выданные (полученные) просроченные.

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия проводиться пользователем по данным бухгалтерской отчетности без предварительного преобразования ее показателей или с предварительным преобразованием показателей отчетности. Преобразование показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности может осуществляться путем перегруппировки однородных показателей, т.е. агрегирования статей баланса.

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Важным методом оценки финансового риска является комплексный анализ финансового состояния предприятия, диагностика его финансовой устойчивости и платежеспособности. В последнее время большое распространение получил экспресс-анализ финансового состояния предприятия. Его цель — оценить в целом финансовое положение и динамику, тенденции развития предприятия. [c.227]

Особо необходимо отметить, что комплекс имеет мощный пакет графической поддержки. Это позволяет проводить экспресс-анализ финансового состояния объекта инвестирования и получить решение в графическом виде (например, определить стоимость имущества предприятия, структуру предприятия, стоимость его составляющих, а также выявить источники финансирования, кем оно приобретено), оценить собственные и заемные средства предприятия. При проведении анализа про- [c.317]

К настоящему времени предложено достаточно много методик, позволяющих проводить, экспресс-анализ финансового состояния предприятия — должника. [c.178]

Целью проведения экспресс-анализа финансового состояния предприятия является оценка структуры его баланса с точки зрения платежеспособности в соответствии с системой критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса предприятий, утвержденной постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 448 О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий . На основе предлагаемой методики можно дать оценку финансовому состоянию, сопоставимую с официальными требованиями государства, понятную для российских акционерных обществ. Вместе с тем следует заметить, что методика эта пока не совершенна. Поиск новых, более точных критериев оценки продолжается. [c.256]

Читайте так же:  Приказ об отзыве из отпуска

Для проведения экспресс-анализа финансового состояния предприятия используются его годовая и квартальная отчетность форма № 1 Баланс предприятия форма № 2 Отчет о финансовых результатах и их использовании , справка к форме № 2 Справка к отчету о финансовых результатах и их использовании . Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей [c.256]

Цель и методы проведения экспресс-анализа финансового состояния предприятия [c.272]

Не все описанные критерии и показатели могут быть рассчитаны непосредственно по данным бухгалтерской отчетности. Вместе с тем, если в рамках экспресс-анализа финансового состояния коммерческой организации имеется возможность использовать дополнительную информацию по некоторым из этих показателей, качество анализа и обоснованность выводов только улучшатся. [c.198]

Тестирование данной модели по исследуемой выборке субъектов хозяйствования показало, что она позволяет довольно быстро провести экспресс-анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий республики и достаточно точно оценить степень вероятности их банкротства. [c.683]

Современная экономическая наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных приемов и методов прогнозирования финансовых показателей. Однако для экспресс-анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта потребность в большинстве из них отпадает. Рассмотрим три основных подхода к прогнозированию финансового состояния с позиции возможного банкротства предприятия а) расчет индекса кредитоспособности ) использование системы формализованных и неформализованных критериев в) прогнозирование показателей платежеспособности. [c.139]

После сбора информации начинается этап, который мы назвали Финансовый анализ . Сначала проводится корректировка финансовой отчетности в целях оценки, затем на основе полученных данных подготавливается баланс и скорректированные отчеты о прибылях и убытках, реально отражающие ситуацию на предприятии. В зависимости от целей оценки анализ финансового положения предприятия может проводиться с различной степенью подробности в форме экспресс-анализа финансового состояния предприятия или детализированного анализа. Независимо от степени детализации финансовый анализ состояния предприятия проводится в два этапа [c.62]

ПОКАЗАТЕЛИ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ для ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО состояния и ОЦЕНКИ крЕдитоспособности ПРЕДПРИЯТИЯ [c.30]

Термины и понятия приемы анализа финансовой отчетности финансовые коэффициенты показатели ликвидности, платежеспособности, оборачиваемости (деловой активности), рентабельности взаимосвязь финансовых показателей формула Дюпона анализ денежного потока экспресс-анализ финансового состояния оценка кредитоспособности вероятность банкротства Z-модели. [c.36]

Показатели, применяемые для экспресс-анализа финансового состояния предприятия. [c.37]

Для выявления риска банкротства требуется оценка структуры баланса предприятия с точки зрения. В целом такой анализ достаточно сложен. Для проведения экспресс-анализа финансового состояния предприятия используют его годовую и квартальную отчетность. Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе коэффициента текущей ликвидности и коэффициента покрытия. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и рассчитывается как отношение фактической стоимости находящихся в наличии оборотных средств к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных видов кредиторской задолженности. Коэффициент покрытия дает общую оценку ликвидности [c.377]

Интегральные модели оценки финансового состояния основаны на расчете небольшого числа финансовых показателей, сводимых в комплексную оценку, и позволяют нивелировать влияние проблемных ситуаций, возникающих при интерпретации финансовых коэффициентов. Интегральные модели позволяют отнести предприятие к той или иной группе с соответствующим набором характеристик и удобны для экспресс-анализа финансового состояния, поскольку не требуют значительных затрат времени и ресурсов. [c.18]

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия является разновидностью финансового анализа и проводится с целью определения достаточности и эффективности использования собственного капитала, поскольку проедание» капитала, вымывание» собственных оборотных средств в налоги, рост долгов свидетельствуют о снижении финансовой устойчивости предприятия, повышают его зависимость от конъюнктуры рынка. Внедрение в экономику, бухгалтерский учет и финансовую отчетность принципов [c.315]

Таблица 1. Расчет показателей при экспресс-анализе финансового состояния предприятия

Вертикальный и горизонтальный анализы финансовый документации являются частью экспресс-анализа финансового состояния фирмы и позволяют увидеть в динамике происходящие изменения в структуре капитала компании, источниках финансирования, доходности и т.п. [c.88]

Экспресс-анализ финансового состояния организации. В целях [c.372]

В первую очередь необходимо постоянно проводить анализ и оценку финансового положения основных предприятий и Компании в целом. Для решения этих вопросов разработана методика экспресс-оценки финансового состояния компании и ее филиалов. На основе анализа большого круга показателей, были определены те, которые в большей мере характеризуют финансовую устойчивость нефтяной компании. Они были разбиты на четыре группы, харак- [c.22]

Анализ финансового состояния предприятия по данным отчетности может осуществляться с различной степенью детализации. Можно выделить два вида анализа экспресс-анализ и углубленный анализ. В первом случае аналитик предполагает получить лишь самое общее представление о предприятии, чья отчетность подвергается чтению, во втором — проводимые аналитические расчеты и ожидаемые результаты более детализированы и подробны. [c.340]

Экспересс-анализ деятельности предприятия

Экспресс-анализ финансовой отчетности это финансовый анализ, для которого достаточно обычных баланса и отчета о прибылях и убытках.

Несмотря на кажущуюся ограниченность исходных данных, по ним можно сделать выводы о структуре баланса финансовой устойчивости и платежеспособности компании, о наличии или отсутствии свободных денежных средств, политике управления денежными потоками и таким образом – о кредитоспособности и стадии инвестиционного цикла.

Главная цель экспресс-анализа, являющегося одним из видов финансового анализа – это наглядная и простая оценка имущественного состояния и эффективности развития хозяйствующего субъекта.

Читайте так же:  Сзв-м на учредителей

Экспресс-анализ финансовой отчетности дает возможность получить за один – два дня общее представление о финансовом положении организации. Его удобство – в простоте информационной базы анализа. Две основные формы (баланс и отчет о прибылях и убытках) являются, во-первых, стандартными и, во-вторых, обязательными к заполнению для подачи в налоговую инспекцию и органы статистики.

Осуществляя экспресс-анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности, пользователь решает главным образом задачу по обнаружению «болевых» точек деятельности компании с тем, чтобы определиться с направлениями углубленного анализа.

В этом смысле экспресс-анализ может проводиться с минимально необходимыми расчетами и использованием различных приемов и технологий, которые для каждого пользователя могут быть своими. Для экспресс-анализа могут быть выбраны следующие основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия:

Видео (кликните для воспроизведения).

1. Оценка имущественного положения: Сумма хозяйственных средств организации; Доля основных средств в общей сумме активов; Коэффициент износа основных средств.

2. Оценка финансового состояния: Коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности; Коэффициент абсолютной ликвидности; Коэффициент автономии; Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

3. Оценка деловой активности: Оборачиваемость всех используемых активов; Оборачиваемость дебиторской задолженности; Фондоотдача.

4. Оценка рентабельности: Рентабельность всех активов; Рентабельность реализации; Рентабельность текущих затрат.

5. Наличие «болевых» статей в отчетности: Убытки; Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность; Кредиты и займы, не погашенные в срок; Векселя выданные (полученные) просроченные.

Экспресс анализ финансовой отчетности проводиться пользователем по данным бухгалтерской отчетности без предварительного преобразования ее показателей или с предварительным преобразованием показателей отчетности. Преобразование показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности может осуществляться путем перегруппировки однородных показателей, т.е. агрегирования статей баланса.

И так, в первую очередь при проведении экспресс анализа финансового состояния необходимо выявить проблемные статьи баланса компании, просмотреть статьи отчетности, провести сравнение данных текущего периода с прошлым и выявить проблемные статьи. Необходимо выявить и оценить динамику проблемных статей бухгалтерского баланса двух видов:

1. Говорящих о крайней неудовлетворительной работе компании в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (непокрытые убытки, просроченные кредиты и займы и кредиторская задолженность и т.п.).

2. Свидетельствующих об определенных недостатках в работе организации, которые в случае их регулярного повторения в отчетности нескольких смежных периодов могут существенно отразиться на финансовом положении компании (просроченная дебиторская задолженность, задолженность, списанная на финансовые результаты, взысканные с организации штрафы, пени, неустойки, отрицательный чистый денежный поток и т.п.).

К примеру

: Дебиторская задолженность. Если увеличение показателя произошло за счет роста дебиторской задолженности, это говорит о неудовлетворительной политике работы с клиентами, но при условии роста выручки, может означать об изменении кредитной политики, направленной на стимулирование продаж.

Данные баланса позволяют предварительно оценить платежеспособность компании, который можно назвать «запасом прочности» фирмы по платежеспособности: Платежеспособность = стоимость оборотных средств — краткосрочные обязательства.

Теперь необходимо провести вертикальный и горизонтальный анализ. При вертикальном и горизонтальном анализе отчета о прибылях и убытках необходимо проследить взаимосвязь динамики выручки и себестоимости. Однонаправленный рост или снижение показателей не должен вызывать беспокойства у аналитика, но если при росте расходов наблюдается снижение объемов выручки, это свидетельствует только об одном: в ближайшем будущем у компании могут возникнуть серьезные проблемы с эффективностью бизнеса.

Следующим этапом является анализ ликвидности баланса. На данном этапе необходимо ответить на вопрос: Располагает ли компания достаточным объемом активов для покрытия обязательств компании.

Интерес при проведении экспресс-анализа представляют коэффициенты, характеризующие деловую активность компании. Анализ показателей должен показать эффективность работы менеджеров компании, как с поставщиками, так и с клиентами. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Не лишним может быть расчет коэффициента финансовой устойчивости, который характеризует долю собственных средств в валюте баланса. А при наличии задолженности по кредитам и займам, есть смысл произвести расчет коэффициента покрытия процентов.

Наконец рассчитываем показатели рентабельности, достаточно определить общую и чистую рентабельность компании. Однако при этом не стоит забывать, что нормативных значений для этого показателя не существует, и для каждой отрасли экономики он строго индивидуален. В условиях экономического кризиса, если показатель положителен это уже хорошо, ну а если он выше учетной ставки рефинансирования ЦБ, ситуацию можно охарактеризовать как нормальную.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Основные этапы экспресс-анализа финансового состояния предприятия

В теории и практике анализа термины финансовый анализ, анализ бухгалтерской отчетности и анализ финансового состояния зачастую рассматриваются как синонимы, что по мнению авторов является некорректным. При этом изучение сложившихся подходов к теории и практике анализа показало, что наибольшая неоднозначность понимания целей, границ и основных составляющих касается анализа финансового состояния.

Э. А. Макарьян, Г. П. Герасименко считают, что финансовое состояние характеризуется совокупностью показателей, отражающих способность предприятия выполнять свои долговые обязательства [39, с.41]. Подобное толкование понятия сужает представление о финансовом состоянии, сводя его по сути к определению платежеспособности.

По мнению В. М. Родионовой, А. М. Федотовой финансовое состояние определяется финансовой устойчивостью, характеризуемой платежеспособностью и ликвидностью баланса [55, с.8]. Данный подход также ограничивает представление о финансовом состоянии предприятия, концентрируя внимание лишь на факторах, обеспечивающих его стабильность.

Данная проблема неоднозначности подходов возникла не случайно. Она проистекает из отсутствия теоретической обоснованности содержания процесса финансового анализа и его отдельных этапов. Следует считать, что оценка текущего финансового состояния предприятия является начальным этапом финансового анализа. Для его проведения, в первую очередь, привлекают данные бухгалтерской отчетности, включая пояснения к ней, а также информацию, формируемую в результате проведения других видов анализа. В том случае, если в ходе анализа финансового состояния намечаются отклонения от запланированных значений ключевых финансовых показателей, а также сами тенденции динамики финансовых показателей имеют негативный характер, необходима детализация анализа с привлечением как собственно финансовой информации, так и технико-экономических данных об объемах и структуре продукции, используемых ресурсах и т.д.

Читайте так же:  Госпошлина на выписку из егрюл

Результаты анализа финансового состояния позволяют выявить существующие или намечающиеся проблемы, требующие особого внимания руководства предприятия. При этом на практике может оказаться достаточным выявить данные проблемы, с тем, чтобы разработать мероприятия по их решению.

Результаты анализа финансового состояния представляют основу для разработки управленческих решений о привлечении и размещении средств для достижения поставленных целей. Поэтому следующий этап финансового анализа, опирающийся на результаты оценки финансового состояния, — собственно обоснование финансовых решений.

Подводя итог рассмотрению данной проблемы, можно заключить, что финансовое состояние предприятия — это совокупность показателей, характеризующих финансовую сторону всей многообразной деятельности предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств), т.е. финансовое состояние отражает структуру финансирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия и эффективность использования активов предприятия и привлечения заемного капитала.

Логика аналитической работы, по мнению В.В.Ковалева, предполагает ее организацию в виде двух моделей:

1) экспресс-анализ финансового состояния;

2) детализированный (углубленный) анализ финансового состояния.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:

1. Подготовительный этап.

2. Предварительный обзор бухгалтерской отчетности.

3. Экономическое чтение и анализ отчетности [23].

Цель первого этапа экспресс-анализа — принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Работа на данном этапе начинается с проверки достоверности бухгалтерской отчетности. Достоверность отчетных данных может быть подтверждена аудиторским заключением. Существуют два основных типа аудиторских заключений: стандартное и нестандартное. Первое представляет собой подготовленный в достаточно унифицированном и кратком изложении документ, содержащий положительную оценку аудитора о достоверности представленной в отчете информации и ее соответствии действующим нормативным документам. Нестандартное аудиторское заключение обычно более объемно и может содержать либо безоговорочную положительную оценку представленной отчетности и финансового положения, подтверждаемого ею; либо положительную оценку, но с оговорками.

Проверка готовности отчетности к чтению носит менее ответственный и в определенной степени технический характер. На этом этапе проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу:

— определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей;

— выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм;

— проверяется валюта баланса и все промежуточные итоги;

— проводится сверка контрольных цифр и соотношений.

Отчетным формам присуща как логическая, так и информационная взаимосвязь. Суть логической связи состоит во взаимодополнении и взаимной корреспонденции отчетных форм, их разделов и статей. Наиболее важные балансовые статьи расшифровываются в сопутствующих формах, расшифровку других можно найти в аналитическом учете (при проведении управленческого анализа).

Логические связи дополняются информационными, которые находят выражение в прямых и косвенных контрольных соотношениях между отдельными показателями отчетных форм. Прямое контрольное соотношение означает, что один и тот же показатель приведен одновременно в нескольких формах. Косвенное контрольное соотношение означает, что несколько показателей одной или ряда отчетных форм связаны между собой несложными арифметическими расчетами. Знание контрольных соотношений важно и с позиции анализа, и с позиции контроля и позволяет проверить правильность составления отчетности.

Таким образом, на первом этапе экономического чтения отчетности выявляют:

— несоответствие контрольных цифр по формам отчетности;

— фиксируют наличие «сигнальных» статей финансовой отчетности.

Косвенно на финансовые проблемы могут указывать такие статьи, как:

— неоплаченный капитал (в том случае, если это остаток учредительных взносов, не внесенных при формировании уставного капитала);

Наличие остатков в балансе по указанным статьям, а также их повышение позволяет сделать предварительный вывод о финансовых проблемах предприятия, которые затем выявляются на этапах детализированного анализа.

Цель второго этапа экспресс-анализа — ознакомление с пояснительной запиской к финансовой отчетности. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности и качественные изменения в имущественном и финансовом положении фирмы. Следует обратить внимание на алгоритмы расчета основных показателей. Поскольку расчет некоторых аналитических показателей (доля собственных оборотных средств, доход на акцию) может сопровождаться разночтением, многие иностранные фирмы приводят в годовом отчете алгоритмы для расчета показателей, что является целесообразным и для хозяйствующих субъектов Украины. Анализируя тенденции основных показателей, следует учесть влияние искажающих факторов (например, инфляцию), а также помнить, что баланс, как основная отчётная и аналитическая форма, не свободен от некоторых ограничений.

Третий этап является основным в экспресс-анализе, поскольку его цель — сформировать обобщающую оценку результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

Одним из основных элементов экспресс-анализа является умение работать с годовым отчётом и финансовой отчётностью. Финансовый менеджер должен чётко представлять структуру объекта, содержание основных его разделов (краткая характеристика деятельности предприятия, обращение главы предприятия, отчёт администрации; бухгалтерская отчётность; пояснения к бухгалтерской отчётности; аудиторское заключение; данные о котировке ценных бумаг предприятия; прочая информация).

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Сдача сессии и защита диплома — страшная бессонница, которая потом кажется страшным сном. 8669 —

| 7107 — или читать все.

Экспресс-анализ финансово-экономического состояния

Сущность экспресс-анализа финансового состояния предприятия

Существуют различные подходы к его проведению, в целом он используется для получения поверхностных представлений о финансовом и хозяйственном состоянии предприятия. При применении экспресс-анализа целесообразно кратко рассмотреть сферы финансовой и хозяйственной работы, в частности финансовую устойчивость, рентабельность, показатели деловой активности, управления персоналом, ликвидности , объемов реализации и т.п..

Читайте так же:  Пенсионные платежи предпринимателя

Методика проведения экспресс-анализа финансового состояния предприятия

Связанные материалы

Предлагаем следующую систему показателей оценки субъектов хозяйствования:

— Доля основных средств в общей сумме активов, показатель их износа, фондоотдача — эти показатели указывают на эффективность текущей политики управления основными средствами;

— Оборачиваемость активов, запасов, дебиторской задолженности — характеризуют эффективность управления запасами, расчетами с дебиторами и т.д.;

[1]

— Рентабельность активов, период окупаемости собственного капитала указывают на способность предприятия генерировать прибыль;

— Показатель обеспечения собственными оборотными средствами запасов, коэффициент автономии, коэффициент финансовой устойчивости указывают на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятий;

— Коэффициент покрытия, коэффициент абсолютной ликвидности, соотношение всей текущей дебиторской и кредиторской задолженности характеризуют способность предприятия рассчитываться по краткосрочным обязательствам.

Используя эти показатели можно получить четкие выводы о текущем финансовом состоянии.

Для бесплатного выполнения анализа по вашей отчетности выберите пункт меню «Выполнить анализ».

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

В условиях рыночной формы отношений изменения во внешней среде предприятия происходят крайне стремительно. Поэтому часто возникает необходимость оперативно получить информацию о финансовом состоянии организации. В данной ситуации на помощь менеджерам приходит экспресс-анализ состояния организации, который сможет удовлетворить потребность руководства предприятия в основной информации, необходимой для принятия важных решений в управлении бизнесом.

Прежде чем приступать к проведению экспресс-анализа финансовой деятельности организации, следует выделить наиболее проблемные статьи баланса организации. Для этого лучше всего сопоставить данные текущего периода и данные за прошлые периоды, тем самым выделив статьи с негативным отклонением.

Проблемные статьи баланса как ценный источник информации помогут сделать вывод о неудачной и неэффективной работе предприятия в текущем периоде, в результате которой сложилось неудовлетворительное финансовое состояние, либо будут свидетельствовать об организационных или производственных недостатках, которые в дальнейшем могут направить организацию в состояние глубокого кризиса.

[3]

При анализе данных баланса можно также в целом оценить платежеспособность предприятия. Уровень платежеспособности организации, в свою очередь, поможет предварительно оценить, насколько она устойчива к изменениям внешней среды. Для определения уровня платежеспособности необходимо из стоимости оборотных средств вычесть сумму краткосрочных обязательств.

В рамках следующего этапа необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ. При горизонтальном и вертикальном анализе отчета о прибылях и убытках следует проследить взаимную связь себестоимости и показатель выручки на протяжении отчетного периода. В случае если показатели взаимно уменьшаются или увеличиваются, это вполне допустимо. Однако рост расходов при сокращении выручки свидетельствует о приближающемся кризисе.

Далее анализируем ликвидность баланса. В рамках данного этапа необходимо оценить, достаточно ли в организации активов для того, чтобы покрыть имеющиеся обязательства организации. То есть, ликвидность определяет, возможно ли при необходимости продать активы предприятия по рыночной цене.

Наиболее обобщенным коэффициентом ликвидности является текущая ликвидность, рассчитываемая по формуле:

Текущая ликвидность = Оборотные активы предприятия / Краткосрочные обязательства.

Деловая активность предприятия как совокупность коэффициентов также играет важную роль при проведении экспресс-анализа. Эффективность менеджмента организации при взаимодействии с поставщиками и с клиентами напрямую влияет на оборачиваемость капитала.

В рамках расчета показателей рентабельности необходимо определить чистую и общую рентабельность:

Общая рентабельность = Прибыль до налогообложения / Выручка * 100%;

Чистая рентабельность = Чистая прибыль предприятия / Выручка * 100%.

Из указанных формул видно, что установленных нормативных значений рентабельности нет и быть не может. При расчете данных коэффициентов стоит опираться на учетную ставку рефинансирования ЦБ РФ. Если значения показателей выше ставки рефинансирования, ситуация на предприятии характеризуется как устойчивая.

Заключительным этапом необходимо рассчитать коэффициент финансовой устойчивости. Этот коэффициент показывает процент собственных средств предприятия в балансе.

В том случае, если на момент проведения экспресс-анализа у предприятия имеется задолженность, то дополнительно необходимо рассчитать коэффициент покрытия процентов.

Приведенные этапы не являются исчерпывающим набором показателей, изучаемых в рамках экспресс-анализа. Подбирать и выбирать параметры для анализа и тестирования следует, исходя из целей (или цели) исследования и задач, стоящих перед сотрудниками-менеджерами.

К примеру, для инвесторов и кредиторов при анализе отчетности больше всего интересуют показатели деловой активности, кредитоспособность, величина собственных средств предприятия, то есть все то, что характеризует инвестиционную привлекательность бизнеса.

В заключении следует отметить основные моменты, характеризующие метод экспресс-анализа:

• во время планирования экспресс-анализа необходимо поставить цель и четко обозначить вопросы, ответы на которые необходимы для принятия тактических и стратегических управленческих решений;

• не существует исчерпывающего набора показателей, изучаемых в рамках экспресс-анализа. Подбирать параметры для анализа следует, исходя из целей исследования и задач, стоящих перед менеджерами;

Видео (кликните для воспроизведения).

• прежде чем приступать к проведению экспресс-анализа финансовой деятельности организации, следует выделить наиболее проблемные статьи баланса организации, изучать все параметры баланса нет необходимости.

Источники


  1. Адвокат в уголовном процессе; Юнити-Дана, Закон и право — М., 2010. — 376 c.

  2. Бирюков, Б.М. Приватизация и деприватизация жилья: вопросы правового регулирования; М.: Ось-89, 2011. — 208 c.

  3. Винавер М. М. Очерки об адвокатуре; Ленанд — М., 2016. — 224 c.
  4. Задачи и тестовые задания по судебной медицине: моногр. . — М.: ГЭОТАР-Медиа, 2015. — 624 c.
  5. Андреева, Ю. С. Квалификационный экзамен на присвоение статуса адвоката / Ю.С. Андреева. — М.: Проспект, 2016. — 48 c.
Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here